Investování

Proč je právě teď těžké najít zásoby větrné energie

Akcie větrné a solární energie odměnily investory monstrózními výnosy. Zrovna minulý rok, First Trust Global Wind Energy burzovně obchodovaný fond (ETF) a Invesco Solar ETF vrátilo 59 % a 234 %, což výrazně převyšuje 16% zisk trhu.

ETF obsahují přední společnosti v oboru, které mají odrážet celkovou výkonnost sektoru. Investice do ETF má výhodu diverzifikace, ale jednotlivé společnosti mohou poskytnout ještě větší přínos. Přední solární společnosti jako SolarEdge , Enphase , SunPower , Sunrun a další solární skryté drahokamy jsou dobře známé. Ale co akcie větrné energie? Zde je rozpis toho, proč může být investování do větrné energie náročné, co hledat a jak najít nejlepší akcie větrné energie.

Větrné turbíny na moři

Zdroj obrázků: Getty Images.





jak investovat 500 dolarů pro rychlou návratnost

Proč byste měli uvažovat o investici do větrné energie

Investice do větrné energie na pevnině i na moři nabývají na síle ve vyspělých zemích po celém světě. Vládní dotace a politika životního prostředí pomáhají, ale jedním z největších hnacích motorů růstu bylo snížení nákladů na obnovitelné zdroje energie. Podle amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) jsou nové větrné a solární fotovoltaické projekty na pevnině nyní cenově konkurenceschopné s výrobou energie z fosilních paliv. Ve skutečnosti by obě mohly být do roku 2025 levnější než fosilní paliva. Překvapivé také je, že Mezinárodní energetická agentura (IEA) odhaduje, že obnovitelné zdroje tvořily v roce 2020 90 % nových kapacitních instalací, a to především díky růstu v Evropě, Číně a Indii. Americké zelené politiky, prodlužování daňových pobídek a veřejný zájem o obnovitelné zdroje jsou dobrým znamením pro pokračující investice do větrné energie.

FAN Chart



kdy vyjde druhý podnět

FANOUŠEK údaje od YCharts

Výzvy investování do větrné energie

Od roku 2019 zajišťuje větrná energie přibližně 7 % potřeby výroby elektřiny v USA, což je více než čtyřnásobek solární energie. Proč je tedy tak těžké najít zásoby větrné energie? Hlavním problémem je, že mnoho podniků v oblasti větrné energie je malou součástí jinak masivního průmyslového konglomerátu (např General Electric (NYSE: GE)nebo Siemens ), součást mnohostranného nástroje nebo jsou kotovány na burzách mimo USA. Pouze 12 % společností ve výše uvedeném ETF pro větrnou energii je obchodováno na Nasdaq nebo NYSE . Z těchto osmi společností lze pouze dvě považovat za čisté investice do větrné energie. Jsou nezávislým výrobcem lopatek větrných turbín, Kompozity TPI (NASDAQ: TPIC), a American Superconductor Corporation (NASDAQ:AMSC), která vyrábí elektroniku, softwarové řídicí systémy a poskytuje zákaznickou podporu výrobcům větrných turbín. Opak je pravdou pro výše zmíněný solární ETF, kde se přes 75 % společností obchoduje na Nasdaq nebo NYSE a více než polovina jsou čistě solární investice.

Mylné představy o investování do větrné energie

Na první pohled byla solární energie mnohem lepší investicí než větrná. Průměrná akcie v Invesco Solar ETF překonala průměrnou akcii v First Trust Global Wind Energy ETF navzdory velkým poklesům solární energie v letech 2016 a 2018.



ETF Zisk za 1 rok 3letý zisk 5letý zisk
Invesco Solar 236 % 335% 380 %
First Trust Global Wind Energy 65% 79% 141 %

Zdroj dat: YCharts

Opět platí, že lepší výkonnost solárních akcií souvisí se skutečností, že na amerických burzách je k dispozici více čistě solárních společností než větrných, nikoli že solární energie je nutně lepší investice než vítr. Investice do větru jsou zdravé. Například GE se odklonil od uhlí směrem k větru. Za devět měsíců končících 30. zářím 2019 vzrostly příjmy GE z větrné energie na pevnině meziročně o 39 % (meziročně). Segment poté vzrostl o 11 % meziročně za devět měsíců končících 30. září 2020. Snížený růst byl částečně způsoben dopady COVID-19 na sektor. S tržbami z větrné energie na pevnině ve výši 7,91 miliardy USD, příjmy z obnovitelných zdrojů ve výši 11,22 miliardy USD a celkovými příjmy ve výši 57,69 miliardy USD za devět měsíců končících 30. září 2020 tvoří větrná energie na souši stále méně než 15 % příjmů GE a obnovitelné zdroje představují méně než 20 %. Vzhledem k tomu, že vítr zůstává jen malou částí toku příjmů společnosti GE, i když hlavní částí jejího růstu, existuje omezení, do jaké míry jej lze považovat za zásobu větrné energie, přestože je GE jedním z největších výrobců větrných turbín na světě.

Nejlepší akcie větrné energie

V dokonalém světě by investor mohl jen koupit akcie v oblasti větrné energie společnosti GE a vyhnout se všem vedlejším komplikacím, které přicházejí se zbytkem společnosti. Vzhledem k tomu, že to nyní není možné, je nejlepším řešením najít vzácné čisté investice do větrné energie a identifikovat konglomeráty a společnosti, které berou vítr vážně.

vysvětlit, jaký vliv má vysoký poměr nákladů na návratnost vašich investic.

TPI Composites je pravděpodobně nejlepší čistá investice do větrné energie . Společnost je předním nezávislým výrobcem lopatek větrných turbín a prodává je výrobcům originálního vybavení (OEM), jako je GE. V roce 2019 představoval 18 % celosvětového prodeje lopatek větrných turbín na pevnině na základě výroby energie. TPI se obchoduje za poměr ceny a prodeje (P/S) pouhých 1,4 a má několik dlouhodobých smluv na dodávky lopatek větrných turbín všem hlavním výrobcům OEM. Tržby společnosti vzrostly za posledních pět let o více než 140 %.

Zařízení na výrobu větrných turbín.

Zdroj obrázků: Getty Images.

nejlepší kryptoměna penny pro investování do redditu 2021

Energie NextEra (NYSE: NE)je ukázkovým příkladem společnosti, která to s investicemi do větrné energie myslí vážně. Vítr představuje dvě třetiny jeho obnovitelné kapacity a investuje miliardy do ještě většího růstu výkonu z obnovitelných zdrojů. I přes výrazně vyšší výdaje společnost nadále roste zisk a zvyšuje výplatu dividend. Akcie větrné energie, jako je NextEra, tímto způsobem nabízejí bezpečnější alternativu než společnost jako TPI Composites, protože mají větší, zavedené a diverzifikovanější podnikání a vyplácejí dividendy.

Opačný přístup k investování do větrné energie je prostřednictvím ropné a plynárenské společnosti jako Equinor (NYSE: EQNR). Stejně jako NextEra Energy i Equinor investuje do aktiv větrné energie, aby se diverzifikoval od fosilních paliv. Ale na rozdíl od TPI, GE nebo NextEra není součástí ETF pro větrnou energii. Její stávající kapacita větrné energie je nízká, ale její plány jsou působivé. Akcie Equinoru se nadále obchodují se slevou, protože společnost je stále převážně ropnou a plynárenskou společností. Ale vedení je odhodláno přeměnit Equinor na a vůdce v pobřežním větru .

Takeaways

Větrná energie má velký potenciál, ale najít čisté investice do větrné energie je těžší než najít čistě solární investice. Ve větrné energii je spousta hodnoty, která je často součástí větších společností, které zvyšují své investice do větrné energie. I když se zdá, že větrná energie nedosahuje solární výkonnosti, je to hlavně důsledek mnoha „větrných zásob“, což jsou větší, pomaleji rostoucí společnosti, jejichž větrná divize je stále malou částí jejich podnikání.

Kromě hledání kvalitních čistých větrných akcií je trikem rozlišovat mezi velkými společnostmi, které to myslí se zvyšováním expozice větru vážně, a těmi, které investují do pozitivního tisku.



^