Investování

Co se děje v průmyslu elektrických vozidel

V této epizodě Průmyslové zaměření: Energie podcast, hostitel Nick Sciple se připojuje k diskuzi starším specialistou na auta Fool.com Johnem Rosevearem Lucid 's(NASDAQ: LCID)Vozidlo s dojezdem 520 mil, začíná se vyrábět nákladní automobil Rivian EV, Brod 's(NYSE: F)vypořádat se s Tesla 's(NASDAQ: TSLA)bývalý technický ředitel a další!

Chcete -li zachytit celé epizody všech bezplatných podcastů The Motley Fool, podívejte se na naše centrum podcastů. Chcete-li začít investovat, podívejte se na náš rychlý průvodce investováním do akcií. Po videu následuje úplný přepis.

Toto video bylo natočeno 23. září 2021.





Nick Sciple: Vítejte v Průmyslové zaměření , jsem Nick Sciple. Tento týden se John Rosevear znovu vrací do show, aby nás informoval o nejnovějších zprávách o EV. Johne, vítej zpět na podcastu!

John Rosevear: Díky, že mě máš, Nicku!



Sciple: Je skvělé, že jste zpátky. Myslím, že pokaždé, když jsem měl Johna, minulý rok jsem řekl, člověče, máme si o čem povídat, dnes to není jiné. Pojďme se odpoutat od pálky a promluvme si o tom, co se děje s novými start-upy, novými vozidly vstupujícími do prostoru elektrických vozidel. Ten, který za poslední týden získal spoustu titulků, je ten, že Lucid přichází na trh se svým vozidlem Lucid Air a během minulého týdne zveřejnili datový bod. Že Lucid Air Dream Edition R bude mít schválený dolet 520 mil. To je o 100 mil více než jeho nejbližší konkurent. Co to znamená pro tebe, Johne, jako někoho, kdo sleduje průmysl elektrických vozidel?

Rosevear: Lucid je zajímavá společnost. Generální ředitel Peter Rawlinson je veteránem společnosti Tesla. Tenkrát byl vlastně hlavním inženýrem Modelu S. Dlouho to koncipoval jako Tesla 2.0, to je to, co si koupíte po Tesle. Lucid Air, můžete jej vydražit až do výše téměř 170 000 dolarů. Je to vážně luxusní auto, ale zde to znamená, že o nich slýcháme už několik let. 'To je to, co uděláme.' Splnili požadavky na rozsah. Všechny verze Lucid Air dosahují v testovacím cyklu EPA více než 400 mil. Je to dobrá stránka, je to býčí znamení. Speciální high-end doplněk s dlouhým dosahem dostane to, co jste řekli, 520. Je to dobré znamení pro společnost, že dodává. Nyní, se zahájením výroby se očekává někdy během několika příštích týdnů, uvidíme, jak vypadají skutečná auta, produkční verze.

Sciple: Zmínil jste, že existuje vůz, který se teprve naplno začne vyrábět, ale když se podíváte na ocenění společnosti, mysleli byste, že se střílelo na plné válce. Když jsem se na to naposledy podíval, vyšlo to prostřednictvím SPAC na konci července, díváte se na tržní kapitalizaci kolem 40 miliard dolarů, což je oproti 50 miliardám Fordu. Dostáváte zde velké ocenění. Když se podíváte na potenciál této společnosti a co vidíte, je potenciální energie uvnitř, může dostát této hodnotě 40 miliard, co si o tom myslíte?



jaká je cena akcií facebooku

Rosevear: Je to trochu oříšek. Záleží na tom, zda použijete tradiční automatické metriky nebo metriky Tesla. [smích] Je to trochu oříšek. Lucid, alespoň v blízké budoucnosti, působí ve špičkovém luxusním prostoru. Nebudou v brzké době prodávat milion vozidel ročně, pokud vyrobí 40 000 - 50 000 Air za pár let, myslím, že tam budou docela šťastní. Plán není nepodobný tajnému hlavnímu plánu Tesly z doby před lety, začít s high-endem a postupem času se posouvat dolů, jak se bude budovat měřítko, jak budou klesat náklady a tak dále. Ale Lucid si vytyčila výklenek. Myslím, že je to místo, kde mohou být ziskové. Nevím, jestli je to mezera za 40 miliard. Myslím, že budeme muset počkat a uvidíme, jak se věci vyvinou v příštích několika letech. To znamená, že se mi líbí společnost, líbí se mi manažerský tým, líbí se mi, co doposud dělali, radí jim několik velmi dobrých lidí, včetně bývalého generálního ředitele Fordu Alana Mulallyho. Jdou na to správným způsobem a je toho hodně, co se tu líbí. Ocenění, to záleží na vašem kontextu, myslím. Pokud o tom uvažujete v podmínkách Tesly, 40 miliard není drahých, pokud o tom uvažujete v podmínkách Legacy Auto, je to hodně peněz.

Sciple: To jo. Toto je společnost, která má pravděpodobně poněkud věrohodný nárok na další značku Tesla, kterou vidíme, jak se mnoho společností snaží označovat, protože máte lidi, kteří historicky pracovali v Tesle a zvětšili model. Nakonec se pokuste následovat podobný model se svým super špičkovým vozem. Pak doufejme, že se v budoucnu budeme moci rozšířit o další nabídky. Uvidíme, co se tam stane, trh si myslí, že to bude slavná budoucnost, uvidíme, do jaké míry se to projeví. Mluvili jsme o novém elektrickém vozidle Lucid, které přichází na trh a jak otřásá hrou. Máme dalšího nového hráče, který dělá to samé. Rivian sjel ze své linky první nákladní vůz R1T Electric pickup. To znamená, že porazí Forda, GM (NYSE: GM), Tesla na trh s elektrickými nákladními vozy. Jak důležité je toto vozidlo pro trh s elektrickými vozidly, přichází první úder?

Rosevear: Je, ale měli bychom říci, že tohle není náklaďák jako F-150. Tohle je, je to trochu menší, spíš jako Ford Ranger nebo Chevy Colorado, a rozhodně je to luxusní. Vstupní bod je více než 70 000 $. Je to lifestylový kamion, je zaměřený na lidi, kteří chtějí jet kempovat, kteří chtějí jet do terénu, kteří chtějí jet na chatu do lesa, kteří na něj chtějí hodit pár kajaků, tu věc. Má spoustu vychytaných funkcí. Je to další společnost, kterou jsme opravdu ohromeni manažerským týmem a poradci, které přivedli. Generální ředitel RJ Scaringe je mladý, ale od začátku až do konce udělal skvělá rozhodnutí. Pracují s Fordem, který jim pomohl přijít na sériovou výrobu, se kterou spolupracují Amazonka , což je první zákazník, který hodně investoval. Obě tyto společnosti jsou investory. Pokud vůz vypadá opravdu dobře, recenze jsou silně pozitivní, kolik se jich může prodat? Nevím. Jaký je trh s lifestylovým pickupem v hodnotě 80 000 USD, ať už je elektrický nebo ne? Nemyslím si, že je to obrovské. Myslím, že je tu slušný byznys. Myslím, že záleží na tom, odkud půjdou, pokud jde o to, jak velké by to nakonec mohlo být. Ale na společnosti takové, jaká je, se toho hodně líbí.

Sciple: Ta podpora, nic, co by vás odradilo. Ti lidé, kteří vědí hodně o tomto podnikání a jejich potřebách. Je tu další společnost, která zkoumá IPO. Objevují se nějaké zvěsti, že by se to tady mohlo objevit na veřejnosti v příštích několika měsících. Čísla, která se hází kolem, jsou taková, že možná cílí na navýšení o osm miliard dolarů při ocenění 80 miliard dolarů. Opět by bylo šílené, když mluvíte o tom, jak Ford vlastní podíl v tomto podnikání a tato společnost ještě nedodává žádná vozidla v měřítku. Při hledání ocenění 80 miliard dolarů si znovu myslíte, že stejný kýbl jako zde Lucid, pokud jde o velký trh, ale uvidíme, kolik z něj dokážou zachytit.

Rosevear: Jo, taky si myslím, že je to znovu, řekl jsem, že generální ředitel RJ Scaringe je chytrý chlap. Myslím, že se obecně dívá na velmi žhavá ocenění společností EV, a je to jako kdybychom to dostali, dokud můžeme. [smích] To není žádný poznatek, jen jsem chvíli pozoroval společnost. Trochu jsem je poznal. Myslím, že by byli blázni, kdyby nezískali 8 miliard v hodnotě 80 miliard, pokud jim to ulice předá. Jasně, pojďme na to. Vezmeme nějaké peníze v bance. Všichni v automobilech víme, že mít velkou hotovostní rezervu je skvělou pojistkou proti recesi. Během let 2008, 2009 jsme se učili tvrdě. Téměř všechny velké zavedené automobilky mají velké hotovostní rezervy. Takže vezmou těchto osm miliard a prostě je vloží do banky nebo tak něco, tato recese podnikání dokazuje a zajišťuje, že mohou pokračovat ve vývoji svých nových produktů a tak dále, i když tržby během poklesu klesly, jako je tomu v automobilovém průmyslu. Takže si myslím, že jsou chytří, že se tady zveřejňují. Opět je to hodně peněz za to, co teď vypadá jako specializovaná společnost. Mohlo by to být úspěšné, mohlo by to být ziskové, ale podle toho, co jsme od nich zatím viděli, je to spíše specializovaný hráč. To znamená, že to mohou být dobré podniky a nejsem si jistý, zda jde o obchod za 80 miliard. Pokud se nedíváte přes brýle v barvě Tesla.

Sciple: Jo, uvidíme, co se stane. Určitě bych v podniku, který se snaží rozšířit výrobu v kapitálově náročném průmyslu, osm miliard dolarů jistě velmi pomůže. Součástí příběhu Tesly je schopnost mít opravdu silné ocenění, abyste získali přístup ke kapitálu, aby bylo možné dosáhnout rozsahu, a to je součástí toho, proč Tesla uspěla tam, kde mnoho jiných výrobců automobilů ne. Vzhledem k tomu, že toto ocenění je vysoké, vypovídá to něco o tom, že se zde potenciál vrátí, ale také něco o jejich schopnosti skutečně se tam dostat s produkcí. Protože mají mnohem nižší kapitálové náklady, než mohli mít historicky jiní lidé, kteří se snažili do tohoto prostoru vstoupit. Uvidíme, co se stane.

Rosevear: U Lucid i Rivian si samozřejmě musíme pamatovat, kolik kupců nakonec je. Od nynějška za tři roky, kdy Ford a GM dodávají elektrické pickupy připravené pro komerční použití, a to vše, kolik kupujících tam bude, a to bude do jisté míry záviset na jejich produktové strategii během příštího roku nebo dvou pro oba.

Sciple: To je pro mě perfektní přechod. Johne, když budeme hovořit o některých z těchto zavedených hráčů, během minulého týdne jsme zde dostali nějaké aktualizace od Fordu o jejich plánech na elektrické nákladní vozy, první předprodukční jednotky F-150 Lightning se točily mimo linku. Na co bychom si zde u F-150 Lightning měli dát pozor?

Rosevear: Co by mě zajímalo u F-150 Lightning, myslím, viděli jsme, že vyšly minulý týden nebo před týdnem a řekli, že utratíme 250 milionů, přidáme další pracovní místa, abychom ještě dále rozšířili kapacitu naší nové továrny na elektrická nákladní vozidla. Ještě dále znamenají až 80 000 ročně, pokud si dobře vzpomínám. S dosavadními 150 000 rezervacemi a zdánlivě celý obchod nadšený z tohoto konkrétního produktu, jsem zvědavý, jestli je tam ještě trochu podstřelení. Myslím, že bychom mohli vidět další (smích) expanze, až se za rok objeví. Když těch 150, bude záležet na tom, jak dobře tito konvertují, jak dobře se ty rezervace promění ve skutečné objednávky. Ale to, co Ford viděl s markýzou, bylo velmi vysoké procento, pro ně překvapivé vysoké procento, převedlo na skutečné objednávky.

Pokud se to stane s F-150, budou mít nejšťastnější problém v automobilovém průmyslu, kde prodají vše, co mohou vyrobit, a mohli by prodat více, kdyby je uměli vyrobit, ale může nastat problém s rostoucí dodavatelský řetězec a tak dále. Nemůžete postavit další náklaďáky, pokud nemůžete sehnat baterie nebo cokoli jiného. Mohou se tedy sladit se svými dodavateli a tak dále. Ale je to určitě, je to býčí pro Ford, je to býčí pro elektrická vozidla obecně. Chvíli jsem v tomto programu i jinde říkal, že si myslím, že toto je produkt, který by mohl být v USA zlomem pro přijetí elektrických vozidel. Protože jakmile je lidé uvidí, za předpokladu, že jsou tak dobré, jako obvykle Fordovy náklaďáky, náklaďák se prodá sám a myslím, že to opravdu otevře brány mnoha lidem, kteří by o Tesle nikdy neuvažovali, ale možná s ní jezdí. z těch v práci a jděte, ouha, to je opravdu pěkné, chci jeden.

Sciple: Jistě, čím větší zájem kupujících budeme mít, tím více investic uvidíme od těchto společností, které se snaží uvědomit si, že tyto prodeje a dále urychlují přijetí. Jednou z věcí, které jste zmínil, byla potřeba výrobních materiálů. Jedním z omezení skutečného rozšiřování elektrických vozidel není jen to, že si je lidé chtějí koupit, ale to, že je budou schopni vyrobit. Vzhledem k tomu, že jsme k tomu měli dostatek materiálů, a to souvisí s další novinkou, kterou jsme o Fordu slyšeli na začátku tohoto týdne, podepsali jsme smlouvu a investovali do Redwood Materials. Toto je velký pozoruhodný bod, v čele této společnosti stojí JB Straubel, který je dlouholetým CTO společnosti Tesla. Byl v Tesle opravdu od začátku, velkou součástí rozšiřování provozu baterií, díky čemuž byla společnost skutečně schopna dosáhnout toho, co má dnes. Co říkáte na toto partnerství s materiály Ford a Redwood?

Rosevear: Zaprvé bychom měli říci, že JB Straubel je ten člověk, který Elona přiměl, aby investoval. [smích] Takže je opravdu od začátku, od začátku to byl ten typ baterie. Je to chytrý chlap a začal podnikat, aby recykloval a poskytoval recyklované materiály průmyslu elektrických vozidel. Ford vkládá 50 milionů jako součást svého úsilí ukázat, že to myslí upřímně s celou touto ekologickou záležitostí s celým životním cyklem. Je to něco, na co musíte myslet, pokud se chystáte vytlouct desítky tisíc, statisíce elektrických vozidel. Co se stane, když skončíme život? Co se stane s těmito bateriemi? Takže doufají, že se Redwood rozšíří. Chci říct, že budou spolupracovat s Redwoodem, aby měli přístup k nějakým zařízením a tak dále. Vložili 50 milionů, které budou financovat vybudování některých z těchto zařízení pro Redwood. Říká se, že Redwood je skutečný a jejich recyklační technologie je dobrá, myslím. Nemyslím si, že to o Fordu mnoho vypovídá, kromě toho, že je to další důkaz pro investory, že to s elektrickými vozidly myslí vážně, jako opravdu vážně.

Sciple: Jo, myslím, že je to pro Ford nové a že to přidává na rytmu toho, že jsme zapojeni do EV a jsme zapleteni s těmito vzrušujícími hráči, tanky Tesla a podobnými věcmi. Z pohledu Redwooda opět spolupracují s Teslou. Podepisují se s Fordem. Opravdu vytváříme zajímavá partnerství. Pokud věříte, že se toto odvětví skutečně stává tím, kam směřuje doprava, můžete vyprávět příběh o tom, jak je Redwood skutečně úspěšným podnikem a stává se sám o sobě zajímavou investicí. Uvidíme, co se tam stane, je to ještě velmi brzy. Právě opustil Teslu před dvěma lety, tedy velmi brzy s touto společností.

Rosevear: Tak určitě.

Sciple: Takže přechod od Fordu ke GM, máme dobré zprávy s GM, máme špatné zprávy s GM. Začneme špatnou zprávou. Za prvé, máme pokračující stažení Chevy Bolt EV, řekli jsme majitelům, že kvůli riziku požáru neparkují do 50 stop od ostatních aut. Co se tam děje?

proč bitcoin není bublina

Rosevear: Tohle je. [smích] Je to do jisté míry vejce na tváři GM. Ale vypadá to, že problém je s bateriovými články, což je na jejich dodavateli LG Chem. Možná to byl výrobní problém. GM tady udělá správnou věc. Nebudou nutně dělat správnou věc tím nejjemnějším a nejpřátelštějším způsobem, jak jsme viděli. Ale oni si myslí, že to teď mají opravené a chystají se vyměnit všechny baterie. Můj předpoklad je, že LG skončí financováním některých z toho, že na tom byli oba společně. Což je rozumný výsledek. Pokud dokážeme rychle dostat majitele zpět na silnice, pak si myslím, že na tom nebude z dlouhodobého hlediska moc záležet, ale pokud to bude trvat mnohem déle, nemyslím si, že by to uškodilo přijetí elektrických vozidel v Americe. ale bude to něco, co GM překoná.

Sciple: Jo, je to jedna z těch věcí, které uvidíme vyskakovat stále častěji. Tento tradiční automobilový obchod má dlouhou historii svolávacích akcí. Nemyslím si, že v elektrických vozidlech bude něco jiného, ​​ale když zjistím, kdo je za co zodpovědný, jsem si jistý, že dojde k nějakým soudním sporům mezi GM a LG, které se snaží zjistit, jak to funguje, a poté pojišťovnami. snažím se přijít na to, jak upsat celkové náklady na život, protože samozřejmě bude méně údržby a podobné věci se pokazí. Pokud se ale baterie vznítí a celá věc vybuchne, je to samozřejmě katastrofální ztráta. V tomto oboru jsme stále na začátku a některá z těchto vozidel jsou právě teď na cestách dost dlouho na to, aby se věci, které by nebyly prezentovány a možná i vaše běžné testování, začnou prezentovat v reálném světě. Uvidím více věcí tohoto typu.

Rosevear: Pravda.

Sciple: Na druhé straně GM při pohledu na dobré zprávy jste mluvili o všech výhradách k F-150 Lightning, mluvili jsme také o špičkovém vyzyvateli Model S, se kterým přichází Lucid. No, GM má také high-end Model S challenger. Otevřeli objednávky na Cadillac Lyriq 2023 a vyprodali se za 19 minut. Někteří kritici uvedli, že to ukazuje, že velké automobilky neustále podceňují poptávku po elektrických vozidlech a nezvyšují výrobu. Co říkáte na tento rychlý výprodej? Je to ukázka toho, že jich nevytvářejí dost, nebo je to tak, že je prostě příliš velká poptávka, kterou tlačí na dveře?

Rosevear: Je zde větší poptávka, než mohou splnit. Měli bychom mít jasno. Nemám ponětí [smích], jaký je zde celkový počet vozidel. Pokud je to 500, pokud je to 1 000, pokud je to 20 000, tuším, že je to pravděpodobně pár tisíc, ale nevím to jistě. Ale je to to samé, co jsme viděli u Forda a jejich 150 000 rezervací na blesk. O tato vozidla je zde velký zájem. Co chybí, je pravděpodobně stále dodavatelský řetězec, baterie. V zemi je spousta lithia, ale zatím nevychází tak rychle, jak bychom chtěli. Výroba baterií se rozrůstá. Každý se chce ujistit, že kvalita přináší. Každý chce zlepšit technologii. Tato věc potřebuje čas, než se rozběhne. Vytváříme celý alternativní dodavatelský řetězec pro celý automobilový průmysl po celém světě. Trvalo to a už jsme za to strávili několik let a miliardy dolarů. Každý je zvyklý vidět, jak Tesla navyšuje výrobu. Nyní to byla velká lekce pro investory. Toto jsou všichni výrobci baterií, všichni výrobci komponentů, všichni výrobci motorů a všichni ostatní výrobci automobilů, kteří postupně vylepšují všechny tyto kousky skládačky, aby vyrobili všechna tato auta. Povzbuzuje mě úroveň poptávky. Protože to znamená, že když se objeví auta, objeví se i kupující. Vypadá to, že právě teď jsou lidé z těchto věcí nadšení. Ale myslím si, že právě teď je to úzké hrdlo dodavatele, a to je důvod, proč cílí na minimum a není to 'Ach, GM je velmi podceněno.' GM možná do jisté míry podcenil, ale také pravděpodobně GM říká, podívejte se, toto je počet vozidel, které můžeme vyrobit za prvních šest měsíců nebo cokoli jiného. [smích] S našimi dodavatelskými smlouvami a tím, co nám říkají o tom, na co budou připraveni.

Sciple: Výprodeje nejsou nikdy špatná věc, jen jsou v některých věcech vždy nuance. Mluvil jste o tom, že dodavatelské řetězce to rozšiřují. Také jsme dostali nějaké zprávy od GM o zvýšení vertikální integrace na jejich EV motorech a zvýšení účinnosti. Co bychom si z toho jako investoři měli odnést?

Rosevear: Vyvinuli to, co se jeví jako opravdu dobré nové motory. To opravdu není překvapení. GM má spoustu chytrých inženýrských talentů. Zaměřují se na to již několik let. Vertikální integrace je zajímavá, protože se vymyká tomu, kde byl automobilový průmysl v posledních desetiletích, kde má mnoho dodavatelů, kteří jsou specialisté na elektromotory nebo specialisté na výrobu sedadel nebo cokoli jiného. Oni si to koupí a ušetří to trochu starostí s vývojem věcí v domě. Ale myslím si, že u EV chce každý vlastnit technologii, aby mohla být odlišná. Pokud všichni kupují stejné motory, jaký je v tom rozdíl? [smích] Zatímco GM si může alespoň nárokovat speciální omáčku na své vlastní proprietární motory a pravděpodobně existuje nějaká speciální omáčka a Tesla a Ford a všichni ostatní. Také to může být do určité míry reakce na nedostatek čipu, kde chtějí kontrolovat dodávku. Pokud vás zajímá nejistota ve vztazích mezi USA a Čínou do budoucna, pravděpodobně nebudete chtít vše kupovat od dodavatelů v Shenzhenu a Šanghaji a tak dále. Jde o to mít jistotu a mít kontrolu a tak dále. Opět je to znamení, že je to skutečně tak. Nejsem si jistý, zda jsme potřebovali další známky toho od GM, ale tady je další, který vyvíjejí technologii v domě. Nemyslím si, že je to extrémně býčí nebo cokoli, s čím by investoři museli skákat nahoru a dolů nebo se čehokoli obávat. Ať tak či onak, je to další krok do minulosti, ale není to překvapivé a vidíme, proč to pravděpodobně dělají.

Sciple: Část tohoto bubnování nás opravdu zajímá o elektrická vozidla. Dáváme na to hodně žetonů. Investujeme. Když jste se zmínil, možná u motorů není tak velký rozdíl, ale uvidíte, že o tom společnosti budou mluvit. Myslím, že to je v automobilovém průmyslu endemické, protože všechno má svůj vlastní zvláštní grand.

Rosevear: Samozřejmě.

Sciple: Vidíme to ve všech těch věcech.

Rosevear: Ne Ford VA nebo cokoli jiného. [smích] Takhle to vždycky zmizelo. Jak říkám, když se GM a Ford všechno hašteří, je to 100letá rivalita a oni nezmění kurz taktiky, protože tohle, protože vyvinuli techniky, inženýrství, výrobu a marketing, které fungují. Pokusí se je přenést do elektrické éry.

Sciple: Nový automobilový průmysl, stejně jako starý automobilový průmysl.

Rosevear: Ano. [Smích]

Sciple: Zmínil jste Čínu dříve v dodavatelských řetězcích, chtěl jste zde promluvit trochu o Číně. Začátkem tohoto měsíce čínský ministr průmyslu a informačních technologií Xiao Yaqing. Doufejme, že jsem to řekl správně, nakreslil titulky říkající, že Čína má „příliš mnoho výrobců elektrických vozidel a že vláda by podpořila konsolidaci“. To přichází uprostřed tohoto velkého narušení, které jsme viděli v technologickém sektoru v Číně po náhlém vládním zásahu. Měli by mít investoři do čínských společností EV obavy z těchto vládních komentářů?

Rosevear: No, společnosti, na které se podíváme, společnosti jako DEVĚT (NYSE: NIO), Xpeng (NYSE: XPEV), Li Auto , SVĚT . To jsou společnosti, které vyčnívají z davu, protože mají určitý úspěch. Přepravují vozidla, mají spokojené zákazníky, jejich prodeje rostou. Ze Spojených států je to hůř vidět, v Číně je asi 300 start-upů elektrických vozidel, z nichž mnohé nejsou nic jiného než šindel na skladě. V tuto chvíli se nikdy nikam nedostali. Bylo období, kdy byly dotace od národních a místních úřadů poměrně štědré. Spousta lidí řekla: 'Zkusíme a dáme nám nějaké dotace.' Došlo k určité úrovni pravděpodobně podvodu, ale existuje mnoho upřímných snah, které se nikdy nerozběhly, včetně některých poměrně velkých. Do té míry, že podporují konsolidaci. Kdybych byl investorem řekněme NIO, obával bych se toho, že vláda na mě bude tlačit, abych koupil nějaké soupeře, které možná nepotřebuji to, co mají oni. Někteří, je to jen trakce.

To možná není nejlepší využití kapitálu nebo tak dále. Myslím, že pro společnosti, opět ty, o kterých jsme mluvili, to bude na silnici nanejvýš větší hrbol. Může jim to dokonce do určité míry pomoci z pohledu čínského spotřebitele. O čínském automobilovém trhu je třeba porozumět tak, že v Číně je na prodej každá značka automobilu, o které jste kdy slyšeli jako obyvatelé Západu, plus celá řada čínských značek, o kterých jste možná nikdy neslyšeli. Tím, že pole poněkud vyčistí, mohou více vyniknout. Pokud vyjdeme z 300 elektrických vozidel v Číně, výrobců elektrických vozidel v Číně. Chcete-li mít osm, spotřebitelé vědí, co kupují, vědí, kdo co má, a mohou vidět jasněji, než aby to bylo ohromující. To by mohlo být dobré pro NIO nebo Xpeng.

Sciple: Uvidíme, co se stane. Myslím, že kdykoli se vláda zapojí do obchodních operací, přidá to úroveň nepředvídatelnosti do podnikání, které je již na velmi špici. Uvidíme, co se stane a budeme tomu věnovat pozornost. Mimo toto vládní makro události, čemu v těchto dnech věnujete pozornost v Číně, pokud jde o elektromobily?

Rosevear: No, právě teď sleduji, že Xpeng právě zahájil výrobu nového modelu. Jmenuje se P5. Je to menší sedan než jejich P7. Pravděpodobně každý, pokud jste vůbec věnovali pozornost čínským elektrickým vozidlům, viděli jste obrázky P7. Je to opravdu velmi elegantní sedan. P5 je stabilnější, vzpřímenější. Není to tak hezké, ale začíná to po dotacích kolem 25 000 dolarů, což bude v Číně velmi přitažlivé. Zahájili výrobu. Říkají, že dodávky začnou příští měsíc. To, co mě bude zajímat, je, jak dobře se to daří v blízké budoucnosti s ohledem na konkurenční Neo, což je společnost, kterou mnoho z nás nějakou dobu sleduje. V Americe se o to zajímalo hodně bláznů. NIO nemá do příštího roku žádné nové modely. Jejich růst se může trochu vyrovnat, zatímco Xpeng stále něco sdílí s jejich novými nízkonákladovými, pravděpodobně vyššími objemy produktů. Budu to sledovat v příštích několika měsících a uvidím, jak se to rozdělí.

můžete prodat své volné zásoby na robinhood

Sciple: Když vidíme tento růst těchto nových společností EV, zmínil jste Xpeng, NIO, jsou tu další. Existuje jako někdo, kdo žije v Severní Americe, věrohodná cesta k těmto vozidlům, která jsou zde k dispozici na prodej, nebo je zde stále obchod pouze v Číně?

Rosevear: Dívají se na Evropu a do jisté míry si Norsko získalo pozornost všech, protože je to jediná země, která vedla svět v přijímání EV. Tesla tam měla hodně prodejů, Ford prodává každý Mach-E, mohou posílat do Norska, [smích] atd. NIO a Xpeng se na to zaměřily. Myslím, že Xpeng již dodala některá auta v Norsku a NIO je v procesu otevírání svého podnikání. Možná tam poslali zásilku. Myslím, že v určitém okamžiku později by se mohli pokusit přijít do Ameriky, pokud získají předmostí v Evropě a dokážou z toho vybudovat ziskový a stabilní podnik. Ale zároveň to, čeho se v příštích letech dočkáme, je lavina elektromobilů od zavedených automobilek, které již mají výrobní kapacitu. Kdo již má dodavatelské vztahy, kdo již má zákaznickou loajalitu a tak dále. To mě nutí si myslet, že to, co možná ještě není na radarech, je určitá konsolidace, která přichází jak mezi staršími výrobci automobilů, tak mezi těmito novými účastníky. Myslím, že směřujeme k otřesu.

Jistě, jak jsme o tom mluvili, jeden přichází v Číně. Ale i jinde. Je tam prostor pro Mikuláše a Lucid a všechny ty další společnosti, Workhorse, Lordstown, o kterých jsme mluvili posledních pár let. Ne všechny tyto společnosti to dokážou. Bude zajímavé sledovat, kdo jsou nabyvatelé a kým se stávají nabytí. Myslím, že přijde otřes a bude zajímavé to sledovat. To je můj názor.

Sciple: Jo, to je zajímavý nápad, zejména proto, že vidíte některé z nich, jak jsme již zmínili, máte Lucid vycházející v ocenění, které to dává dohromady s Fordem a GM, Rivian přichází, což mě nutí přemýšlet o tam bylo něco jako dohoda Time Warner v roce 1999, kde jste měli, byla AOL Time Warner, kde jste měli akvizici. Je to jako pozpátku, než byste očekávali od tradičních médií, možná 5-10 let předem. Možná vidíme něco takového hrát v elektrických vozidlech. Kdo ví? Zábavné na tom je, že jsme v tomto odvážném novém světě, kde jsme si docela jisti tím, jak vypadá budoucnost, ale kdo ví, dokud se tam skutečně nedostaneme?

Rosevear: Ano přesně.

Sciple: Johne, vždy si užívej, když si o tom promluvíš, a nemůžu se dočkat, až budeš zase někdy brzy.

Rosevear: Díky, Nicku.

Sciple: Jako vždy mohou lidé v programu vlastnit společnosti diskutované v pořadu a The Motley Fool může mít formální doporučení pro nebo proti projednávaným akciím, takže nekupujte ani neprodávejte nic pouze na základě toho, co slyšíte. Díky Timu Sparksovi za promíchání show. Pro Johna Roseveara jsem Nick Sciple. Děkujeme za poslech a blázni!



^