Investování

Co můžete nyní očekávat od akciového trhu?

V této epizodě Motley Fool Odpovědi “Investiční ředitel The Motley Fool, Andy Cross, sdílí své nejnovější myšlení na trhu. Navíc získáte více ze svých výdajů s rozpočtováním založeným na hodnotách a my odpovídáme na Kenovu otázku, kdy si vzít sociální zabezpečení.

Chcete -li zachytit celé epizody všech bezplatných podcastů The Motley Fool, podívejte se na naše centrum podcastů. Chcete-li začít investovat, podívejte se na náš rychlý průvodce investováním do akcií. Po videu následuje úplný přepis.

Toto video bylo natočeno 14. září 2021.





Alison Southwick: Tohle je Motley Fool Odpovědi . Jsem Alison Southwicková a jako vždy se ke mně přidává Robert, ne Bruce, Brokamp, ​​odborník na osobní finance zde v The Motley Fool. Hej, brácho. Jak se máš?

Robert Brokamp: Nevím přesně, co to znamená, ale mám se skvěle, Alison. Jak se máte?



Southwick: Oh, jsem dobrý. Tento týden hlavní investiční ředitel společnosti Motley Fool Andy Cross zahájil svůj další výjimečný rok pro akcie a my odpovídáme na otázku, kdy žádat o sociální zabezpečení, pokud ještě bude v době vašeho odchodu do důchodu. To vše a mnohem více v epizodě tohoto týdne Motley Fool Odpovědi.

Šance jsou, jako Odpovědi posluchači, jsi asi už mnohem lepší než průměrný medvěd, pokud jde o rozpočet. Myslím tím, že právě teď můžete poslouchat vražedný podcast, ale budete nás poslouchat, jak mluvíme o požadovaných minimálních distribucích po 11 miliardtého času, RMD. Mám pravdu, brácho?

Brokamp: Říkám vám, že se jich nemůžu nabažit.



Southwick: Raději bych poslouchal vražedný podcast. Ale každopádně jde o to, že jste pravděpodobně nad konceptem rozpočtu. Vyzkoušeli jste ale rozpočtování založené na hodnotách? Je to způsob, jak být s výdaji promyšlenější, abyste získali maximální psychologickou odměnu. Poprvé jsem o tom slyšel od Joela O'Learyho, už to má za sebou Rozpočty jsou sexy a také bloguje na 5amjoel.com. Joel spolu se svou ženou byli inspirováni k tomu, aby po přečtení přehodnotili své výdaje Chytré páry končí bohatě . Rozpočtování založené na hodnotách zní dostatečně jednoduše, určete, čeho si ceníte, a poté své výdaje rozpočtujte tak, abyste své peníze používali na věci, které vás osobně skutečně naplňují. Víš co, asi bude lepší, když ti to nechám vysvětlit Joelem.

Joel O'Leary: Vždy jsem byl dobrý rozpočtář s manželkou při spoření a podobných věcech. Nikdy nebylo nic špatného. Nicméně, asi jako před třemi nebo čtyřmi lety, jsme začali trochu více studovat osobní finance a všimli jsme si dvou velkých věcí. Číslo 1 je, že většina lidí utrácí spoustu peněz za věci, které jim ve skutečnosti neposkytují mnoho radosti, peníze jako by prostě utekly a spousta lidí ani nemá rozpočet. Druhá věc je, že když utrácejí peníze za věci, které je baví, cítí se kvůli tomu opravdu provinile. Všechno, co utratí ve svém rozpočtu, je spojeno s touto vinou. Moje žena a já jsme to chtěli změnit. Nechtěli jsme dělat ty dvě věci. Chci mít dobrý pocit z peněz, které utrácím. Chci mít dobrý pocit z toho, že každý dolar, který mám, směřuje někam, co ve skutečnosti poskytuje hodnotu mému životu. Tehdy jsem přišel s konceptem a začal zkoumat a odtud našel rozpočtování založené na hodnotách.

jaké akcie je nyní dobré koupit

Southwick: Joel a jeho manželka si sedli, přemýšleli, čeho si osobně váží, a srovnávali poznámky. Ale když se někoho zeptáte, čeho si váží, řekne generické věci jako upřímnost, tvrdá práce, tacos. Jak ale jasně definujete a téměř hodnotíte pořadí vlastních hodnot?

O'Leary: To je opravdu těžká část, a proto to lidé většinou nedělají. Musíte provést nějaké hledání duše. Musíte udělat několik cvičení. Zeptejte se sami sebe na hluboké otázky a pak jděte ještě o krok dále a zeptejte se proč. S manželkou jsem četl tuto úžasnou knihu s názvem Chytré páry končí bohatě Autorem je David Bach. Zde několik otázek, které si položíte, bude mít velkou hodnotu. Jedním z nich je, koho na tomto světě nejvíce obdivujete, a proč je potom obdivujete? Možná, kdybyste si představovali své 70leté já, čeho si tento člověk na tomto světě nejvíce váží? Jaké jsou některé z jejich nejpyšnějších vzpomínek? Jaké jsou vaše nejhrdější okamžiky a proč se cítíte tak hrdí? Vytáhněte tato slova, pro mě by něco bylo jako komunita, to je pro mě opravdu hluboká hodnota. Chci trávit čas s lidmi, rád jsem s nimi tváří v tvář. Rád sdílím jídla. To jsou typy slov, která jsme začali identifikovat a poté porovnávat.

Southwick: Tady je důležitá část pro každého, kdo má finančního partnera. Jak zjistíte zarovnání?

O'Leary: Nebyl to úplný nesoulad, spíše to bylo tak, že některé věci mají pro mě oproti mé manželce trochu vyšší prioritu a mohu vám uvést příklad. Jeden z nich dával. Pro mě rád dávám věci. Kdyby to bylo na mně, farmu bych rozdal. Rád rozdávám naše peníze. Vždy jsem vyrůstal dávat do kostela, desátky, podobné věci. Pro moji manželku opravdu začala vydělávat spoustu peněz až po vysoké škole a je učitelka. Její denní práce jí dává sama sebe. Ale nikdy by si nedovolila darovat 10 000 dolarů za rok. Prostě to nikdy nebylo součástí jejího rozpočtu. Pro mě to bylo. Jak v tom slevíme? Tady je to, co jsme udělali. Jedním z nich bylo, že jsem začal pracovat jako dobrovolník v pátek, a to byl způsob, jak jsem mohl ospravedlnit snížení přebytkového rozpočtu. Místo rozdávání peněz bych mohl ve skutečnosti dělat praktickou dobrovolnou činnost. Moje žena si také velmi vážila komunity, což je něco jako přispívání a dávání, takže jsme zvýšili rozpočet na jídlo a alkohol, abychom mohli pořádat další večírky a sdílet své peníze a věci s našimi přáteli. Nebyl to opravdu nesoulad našich hodnot, jde spíše o tyto otázky, které vyvolávají diskusi o tom, jak chcete v životě utratit své peníze, abyste oba mohli něco získat ze svého rozpočtu. Pokud svůj rozpočet založíte na hodnotách někoho jiného, ​​nebudete šťastní. Je opravdu důležité, abyste vy a váš partner přispěli jak do tohoto rozpočtu založeného na hodnotách.

Southwick: Rozpočtování založené na hodnotách není o utrácení méně, ale o získání větší hodnoty, emocionálně a psychologicky z vašich peněz, a někdy to znamená utrácet více v některých kategoriích.

O'Leary: Rozpočty založené na hodnotách, musíte trochu změnit myšlení. Myslím si, že většina lidí jde do rozpočtování s jediným cílem snížit částku, kterou utratí v každé kategorii, ale rozpočtování založené na hodnotách neznamená jen snížit náklady, ale snížit peníze v oblastech, které neposkytují žádnou hodnotu, a zvýšit v oblastech které poskytují hodnotu. Co mě překvapilo, některé z těchto kategorií nakonec vyšly se zdravějším rozpočtem a mám z toho skvělý pocit versus špatný pocit a vždy se snažím utrácet méně.

kolik kasin je na las vegas strip

Southwick: Brácho, co ty? Představte si to, sedmdesátiletý vy. Jaké jsou nejdůležitější věci v životě starého Bro?

Brokamp: Zvláštní, že jste si položili tuto otázku, protože moje žena a já jsme právě oslavili naše 22leté výročí. V roce 2000 ve skutečnosti moje žena pracovala také v The Fool a napsali jsme článek o finančním manifestu pro páry a stanovili jsme si finanční cíle. Když jsme tento víkend seděli, uvědomili jsme si, že jsme je všechny zasáhli. Naším cílem bylo mít děti, kde jsme měli dvě, adoptovali jedno. Kupte si dům, rozumím. Moje žena získala doktorát, musela ho pozastavit, ale právě letos v létě získala doktorát, takže jsem nyní vdaná za doktora Brokampa. Dokud vše probíhá podle plánu, náš penzijní plán je bezpečný. Přemýšleli jsme, co dál? Co budeme dělat příštích 10 let, 20 let? Jaké jsou naše další finanční cíle? Myslím, že to, o co nám šlo, je, co budeme dělat, abychom to vrátili? Chceme udělat více s našimi finančními prostředky na pomoc lidem, ale také s naším časem. Nevidím, že bych někdy byl úplně v důchodu. Nevím, co bych se sebou dělal, a tak jsme se oba shodli, že dobrovolnická práce a přesměrování některých našich peněz na vytváření sítí bude velkou součástí toho, jak budou vypadat naše 70. a 80. léta. To je naše vize. A co ty, Alison?

Southwick: No, očividně nejsem tak starý jako ty, Bro, a stále mám nějaké ty finanční cíle, které musím ještě vyřešit. Ale myslím si, že je to pro mě těžké, protože chci být součástí komunity, která dokáže dobré věci, a mám pocit, že jsem jen zaměstnancem The Motley Fool. Cestuji. Chci cestovat. Chci dělat něco kreativního. Chci se cítit cenný. Nechci celý den hrát golf a je to v pořádku, pokud to chcete dělat. Nevím, je to těžká otázka. Podívej, brácho, je to těžké.

Pokud bojujete jako já, abyste zjistili, čeho si v zásadě v životě mimo tacos v zásadě ceníte, můžete si přečíst Joelův článek na adrese Rozpočty jsou sexy a znovu také bloguje na 5amjoel.com

[...]

Brokamp: Zatím se ukazuje jako další dobrý rok pro investory. Jak 10. září, S&P 500 se vrátil 20% v roce 2021. Dobré výnosy přišly s malým zmatkem. Dosud největší letošní pokles byl 4% a byly jen tři obchodní dny, kdy S&P 500 klesl o 2% a více. Ve skutečnosti od roku 2010 S&P 500 ztratil peníze jen za jeden kalendářní rok a to byl v roce 2018 mírný pokles o 4,4%. Trh se samozřejmě na jaře loňského roku během pandemické paniky propadl o více než 30%, ale odrazilo se a dokázalo vydělat 18% za celý rok 2020, což je opravdu pozoruhodné. Znamená tato řada výjimečných výnosů, že jsme v bublině, nebo bude tento zlatý věk investování pokračovat? Zde má nabídnout svůj podíl Andy Cross, hlavní investiční ředitel společnosti The Motley Fool a šestý nejdéle sloužící zaměstnanec ve společnosti přicházející na 25 let Foolishness. Andy, vítej zpět Motley Fool Odpovědi.

Andy Cross: Hej, díky, Bro, díky, že jsi mě měl. Vždy je skvělé být zpět.

Brokamp: Uvedl jsem několik statistik o tom, jak dobré časy byly. Začněme otázkou, jaké jsou vaše obecné myšlenky o investování v dnešní době?

Přejít: Bylo to neuvěřitelné oživení po drakonickém poklesu v roce 2020, kdy začal COVID a trhy klesly zhruba o 35%, téměř doslova přes noc. To nevidíš. Potom velmi rád, Roberte, pokud odskočíš - ti, kteří hrají tuto skákací míčovou hru na pláži nebo na trampolíně, odrazíš míč a velmi vysoký úhel, vrátí se ve velmi vysokém úhlu a to je to, co my viděl na trzích, když se vrátili s řevem. Myslím, že v posledních několika měsících jsme viděli tento mimořádný pokračující pohyb na trhy ze spousty různých důvodů a opravdu jsme se dostali do velkých částí trhu. Když mluvím o trhu, mluvím o S&P 500, protože vím, že to je také to, o čem jste také hovořili, což bylo hodně poháněno technologickými akciemi s velkou kapitalizací, které zde měly skvělý běh posledních několik měsíců opravdu, velmi dlouho, ale skutečně pohánělo trh. Protože Roberte, když se podíváš na Index stejné hmotnosti S&P 500 „Ve skutečnosti za poslední rok překonal obecný trh, a to hlavně proto, že na začátku roku měla spousta těchto cyklických akcií opravdu pěkný výkon a ty se srovnaly a rozhovory o technologiích přinesly den výše. To stále mírně poráží trh od začátku roku. Viděli jste, že trhy mají tento opravdu pěkný, robustní výkon na základě očekávání růstu a nízkých úrokových sazeb a skutečnosti, že existuje tak málo alternativ. Stačí se podívat na výnosy dluhopisů. Díváte se i na globální akcie.

USA jsou z větší části místem, kam investovat kapitál. Viděli jste spoustu lidí, jak se hrnou na trhy, jednotlivci a spousta institucí pokračuje v orání peněz na trhu. To je trochu pozadí toho, co vidím. Nyní do budoucna se historicky podíváte na data, výkonnost trhu za krátká období a jsou skutečně poháněna oceněními. Ocenění je opravdu na velmi vysokých úrovních ve vztahu k ziskům, vzhledem k růstu tržeb, vzhledem k tolika metrikám, dividendám a všem těmto věcem. Do budoucna to bude velký tahoun, zvláště když přemýšlíme o makroekonomických ukazatelích s COVID a úrokovými sazbami, uvidíte několik týdnů volatility. Roberte, jak jsi řekl, k zahájení přehlídky, bylo to výjimečně klidné období a neočekávám, že by to tak zůstalo. Během příštích šesti měsíců uvidíme více zrychlené volatility a investoři se na to musí připravit. Dlouhodobější v příštích, řekněme, pěti letech, což je perspektiva, kterou jako investor rád beru, stále vnímám akcie jako příležitosti, ale prostě nemůžeme očekávat stejné podobné výnosy, jaké jsme viděli za posledních pět let.

Brokamp: Uveďte nějaká čísla o tom, co jste řekl o oceňování a cyklicky upraveném poměru P/E, jinak známém jako CAPE, na 38, druhé nejvyšší hodnocení všech dob, nejvyšší je 44 během vrcholu dot-com bubliny, čímž se získá S&P 500, 1,3%, nejnižší, jaké kdy bylo, s výjimkou opět během dot-com dnů. Pak je tu poměr tržního cap-to-GDP, také známý jako Buffettovy ukazatele od Warrena Buffetta v roce 2001, to je 'Pravděpodobně nejlepší jediné měřítko, kde v daném okamžiku stojí ocenění.' Aktuálně je na historickém maximu. Jsme u těchto vysokých ocenění. Trh jde stále nahoru. Trh byl několik let považován za vysoce ceněný. Chápu, proč se někteří lidé ptají, záleží na ocenění už vůbec?

Přejít: Jo, na tom stále záleží, Roberte, myslím. Opět platí, že pokud se podíváte na akcie obecně v kratších časových obdobích, ocenění je opravdu velkým faktorem. Cenové výdělky, vícenásobná cena tržeb, všechny ty metriky ocenění, na které se rádi díváme. Během kratších období má tendenci mnohem více záležet a hybnost jsou také velkými hybateli a faktory. Pak možná exogenní faktory, jako to, co jsme viděli v COVID, nebo jiné zkušenosti, které jsme za posledních 25 let viděli při investování zde v The Motley Fool. Delší časové období, Roberte, jde opravdu o tržby a růst zisků je mimochodem pokračujícím velkým hnacím motorem, úrokové sazby zjevně tak nízké byly velkým hnacím motorem. Posílá zorané peníze do akcií a hledá výnosy, protože výnosy dluhopisů jsou v tuto chvíli tak nízké. Na ocenění v krátkém období záleží. Delší období, mnohem více kolem růstu tržeb a zisků. Když se podíváte na růst zisků pro S&P 500 za poslední rok nebo tak, právě jste viděli tento výjimečný růst, který se odrazil od strašného období 2020, které jsme měli. V tomto čtvrtletí, omlouváme se, ve třetím čtvrtletí a ve čtvrtém čtvrtletí, stále uvidíte pravděpodobně 20% růst zisku u akcií S&P 500.

jak investovat do zlata

S tím růstem zisků je to hodně vzrušení. Nyní si myslím, že to, co vidíme, je, že existuje několik otázek týkajících se udržitelnosti, která bude probíhat do roku 2022. Existují otázky, zda nás nečeká tolik překvapení. Investoři milují překvapení, zejména obchodníci s dynamikou. Milují překvapení, když společnosti nebo trhy mají tendenci překonávat očekávání. Vidíte, že kvůli mnoha výnosům akcií v různých bodech. Začínáme vidět, jak ta překvapení začínají snižovat Citigroup ukazatele ekonomického překvapení jsou zhruba na dvouletém minimu. Myslím tím, že neustále klesají, takže nevidíme tolik překvapení. Myslím si, že někteří investoři z toho začínají být trochu nervózní, jak je správné. Opět si myslím, že na výnosech akcií do budoucna záleží na ocenění. Zisky, tržní tržby při 20násobném zisku, se násobí, dávají nebo berou bod nebo dva a z výnosového výnosu, pokud to obrátíte a porovnáte to s výnosy dluhopisů, jsou to asi čtyři, 4,5% výnos, Roberte. To je v pořádku.

Historicky je to stále o něco dražší, ale opět to ve srovnání s 1,3% výnosem 10leté pokladniční poukázky překonává. Z pohledu srovnání se akcie stále jeví jako relativně levné. Je to jen to, že prostě neuvidíme klidné trhy, které jsme viděli z tržní perspektivy, jako jsme to viděli od odrazu, protože akcie ve skutečnosti téměř vždy šly přímo nahoru a my prostě nebudeme uvidíme, že během příštích šesti až 12 měsíců uvidíme na trzích mnohem větší volatilitu.

Brokamp: Jo, vím, co jsi řekl dříve, pokud jde o lidi, kteří drží svá očekávání nižší. Aswath Damodaran a profesor z NYU minulý týden na CNBC uvedli, že lidé by měli očekávat, že S&P 500 vrátí v příštím desetiletí v průměru 6% ročně. To se vrací k ocenění, ale také výnosům, ale i když se navrstvíte na 6%, je to stále lepší, než co získáte z hotovosti nebo dluhopisů v příštím desetiletí, a proto se lidé cítí jako stačí se držet zásob.

Přejít: Jo, ty výnosy, a pokud dostaneme 6%, ve skutečnosti jsem byl na 6% možná před pár měsíci. To si myslím, že by bylo docela slušné. Inflace se samozřejmě začne zvyšovat. Promiňte, návratnost výnosu a návratnost z dluhopisů mají tendenci během inflačních období překonávat, protože podniky mají větší cenovou sílu, rozhodně více než dluhopisy, které mají tento pevný kupón. Pokud získáme tento výnos, přijde to s mnohem větší volatilitou, než je možné, možná v dluhopisech a samozřejmě určitě více než v hotovosti, ale výnosy budou určitě stále vyšší. Ze zkratky TINA neexistuje žádná alternativa.

To hodně lidí vidí na trzích. Představte si, že i jen důchodci, ať už jde o dividendové akcie nebo jen trhy, mohou konkurovat inflačním očekáváním, která se plíží nahoru. Znovu správně, začínáme vidět, že se to projevuje v našich konferenčních hovorech a v číslech, a podniky mluví mnohem více o rostoucích nákladech. Poslouchal jsem a četl Sherwin-Williams konferenční hovor před malou chvílí, výrobce a prodejce barev, a právě mluvili o nutnosti kompenzovat náklady. Prostě vidí stále více nákladových vstupů a to, jak to začnou kompenzovat jejich zvýšením cen, a to začne filtrovat nebo již spotřebitel má. Uvidíme v té inflaci, očekávání se začne plížit. Opět horší pro výnosy dluhopisů. Akcie mají možnost to trochu vylepšit. Znovu, co to znamená pro ocenění?

Tím se váš trh začne posouvat výš, protože opět neexistuje jiná alternativa. Nyní si myslím, že začneme vidět, že mezinárodní trhy začínají být pro investory atraktivnější, už jsme toho trochu viděli. Je tu mezinárodní snaha začít diverzifikovat vaše portfolio do nějakých globálních, ať už akcií nebo fondů, na které jste se možná dřív nedívali, protože USA byly díky odrazu od COVID tak atraktivní.

Brokamp: Hovořili jsme o hotovosti a dluhopisech, to je jeden ze způsobů, jak řídit rizika, sundat nějaké žetony, abych tak řekl. Můžete však také řídit riziko v rámci svého akciového portfolia, například vlastněním dostatečného počtu akcií. V minulosti na to The Fool vlastně neměl oficiální názor. Některé z našich služeb doporučovaly alespoň 15 akcií, ale ve skutečnosti to nebyl klíčový pošetilý princip. V poslední době jsme však tento počet zvýšili na 25 a vynakládáme větší úsilí na to, abychom ho propagovali jako minimální počet. Co bylo za tím tlačením?

Přejít: No, hodně z toho dat, Roberte. Opět uvažujeme o pětiletých obdobích, na což chceme, aby investoři opravdu mysleli. Když říkáme investoři, mluvíme o těch, kteří investují na trzích, kteří chtějí dlouhodobě budovat bohatství, ať už je to na zdanitelném účtu, kde tyto zisky mohou relativně růst s odložením daně, protože nestrháváte nebo přejdete na zdanitelný účet. Myslíme na dlouhodobou perspektivu, protože podnikům někdy dlouho trvá, než se trh projeví v hodnotě tohoto podnikání, ale díváme se na naše data historicky, když se díváme na naše Skladový poradce data, což je naše nejdéle sloužící služba, kterou spustili Tom a David již v roce 2002, takže existuje už mnoho a mnoho let. Prohlédli jsme si historická data, tato doporučení a zjistili jsme, že čím více akcií držíte a po delší dobu, tím je vaše historická pravděpodobnost vydělávání peněz nebo návratnosti investice poměrně vysoká.

Nyní to není příliš překvapivé, Roberte, protože si myslím, že, jak víš, a mluvili jsme o tom dříve, když se podíváš na pětiletá období nebo ještě déle, S&P 500 znovu, když jde o postupná období, opravdu měsíční období za pět let S&P 500 vydělal peníze 87,5% času. To stále znamená, že je 12,5% času, kdy nevydělal peníze, takže jste neměli návratnost. Samozřejmě, pokud to vytlačíte na 10 let, toto číslo klesne na 6% času, kdy nevyděláváme peníze. Pokud jdete po delší období, 15 a 20 let, je to historicky téměř 100% času, vydělali jste peníze v akciích. Opět platí, že čím delší období, tím větší pravděpodobnost vydělávání peněz. To byl velký řidič a my se díváme na naše Skladový poradce data a myslíme si, že je to o něco lepší investováním do akcií, které jsme měli v Skladový poradce kteří vydělávají peníze. To pro nás byla velká realizace a pouhé povzbuzení k rozhovoru s našimi členy a investory, kteří naslouchají, pokud chcete generovat návratnost investic a přemýšlet o tom z pohledu zaměřeného na podnikání, vybudovat portfolio 25 akcií „Ne 500, dokonce jen 25 akcií, snažte se tam dostat 25 akcií a vydržet po dobu pěti let, vaše pravděpodobnost, že na těchto akciích vyděláte, je docela dobrá.

Brokamp: Za posledních deset let plus se téměř všem druhům akcií dařilo, ale některé typy si rozhodně vedly mnohem lépe. USA nad mezinárodní, jak jste již zmínili, růst naší hodnoty v menší míře, velký než malý. Za posledních několik let mnoho lidí, včetně mě, právě řeklo, no, to nemůže pokračovat, ale stále to pokračuje. Ke konci loňského roku a na začátku letošního roku došlo ke krátkému období, kdy se to změnilo, ale za posledních několik měsíců se to vrátilo do starých kolejí. Věnujete těmto věcem velkou pozornost, nebo se soustředíte jen na hledání skvělých společností a příliš si s těmito trendy v třídách aktiv neděláte starosti?

Přejít: Je to většinou ten druhý, Roberte, zaměřuji se hlavně na ty skvělé podniky po celém světě. Nemusí to být jen v USA, a ať už jde o malé či velké kapitály, snažím se najít ty výjimečné podniky, které vedou chytří zásadoví lidé, nejlépe se slušným majetkovým podílem, ale podniky, které mohou obstát ve zkoušce časem. Pokud do nich budu investovat řekněme pět let, jejich podnikání, které nabízejí řešení, jsou na rostoucích trzích nebo slouží rostoucím trhům, nabízejí produkty, které jejich zákazníci nadále používají a chtějí používat více, takhle trávím většinu času a myslím, že většina investorů, kteří pracují v našem týmu, tráví čas přemýšlením. To neznamená, že to není důležité, a když se podívám na, řekněme, můj 401 (k), který tam má několik různých fondů, přemýšlím jen o jejich rovnováze. Používám to spíše jako příležitost k rovnováze mezi možná mezinárodními nebo možná různými částmi trhu, jako jsem se posunul, a přidáním nějaké expozice s malou kapitalizací do svých 401 (k) dříve v tomto roce nebo koncem loňského roku. Jednou za posledních 12 měsíců jen proto, abychom se více věnovali investicím s malou kapitalizací, protože opět většina akcií, na které jsem se zaměřil na studium nebo nákup, byla spíše společnostmi s velkou kapitalizací, protože tam jsme viděli nejvíce příležitosti. Myslím, že z tohoto pohledu můžete použít přístup k vyváženému investování napříč různými nástroji, akciemi, fondy, podílovými fondy, ETF k diverzifikaci vašeho portfolia, ale na základě jednotlivých akcií se stále zaměřujte na tyto skvělé podniky.

Brokamp: Z čeho jste v dnešním světě investování nadšení? Co vás nejvíce zaujalo?

Přejít: Myslím, že pokračující posun technologie je opravdu důležitý. Existují skvělé společnosti zaměřené na technologie. Rád najdu společnosti, které z technologií skutečně těží, které technologii využívají, přestože mohou nabízet řešení, která obvykle nejsou technologicky řízená. Společnosti, které prodávají tyto technologické služby a společnosti SaaS, software jako služba nebo cokoli jiného, ​​ale společnosti využívající technologie a je zábavné se na to zaměřit. Stále je to převážně USA, stále vidím většinu růstu, přestože ocenění v USA jsou na relativně zvýšených úrovních, stále vidím potenciál růstu tržeb a zisků, dlouhodobě být hybateli růstu, stále zaměřit se na americké trhy. Na trhu s pevným příjmem samozřejmě ne tolik, jen si myslím, že tamní výnos bude těžké najít. Rozhodně neignorujte dividendy. Pokud najdete ty společnosti vyplácející dividendy, které mají udržitelné výnosy, možná nebudete mít vynikající výnosy z nadměrných velikostí, které byste mohli vlastnit vlastněním některých agresivnějších růstových společností, ale má tendenci zmírňovat volatilitu. Studie ukazují, že dividendy mají tendenci zmírňovat volatilitu, nebo jsou o něco méně volatilní a přicházejí určité konzistentní peněžní toky, a to je příjemné mít ve svém portfoliu. Opět platí, že když se trhy budou vyvíjet vpřed, myslím si, že v příštích 12 měsících budou mnohem volatilnější než za posledních 12 měsíců.

Brokamp: Pojďme si zde položit naši závěrečnou otázku. Naším oficiálním cílem zde v The Motley Fool je udělat svět chytřejším, šťastnějším a bohatším. Řekněme, že se jmenujete americký peněžní car. Co je jedna věc, kterou na našem finančním systému změníte, která by zvýšila šance lidí stát se chytřejšími, šťastnějšími a/nebo bohatšími?

Přejít: Roberte, s tím jsem opravdu zápasil, protože nerad věci příliš nařizuji. Ale prostě si myslím, že učení o bláznivém investování je stále tak rodící se. I když každý den přicházejí na naše webové stránky miliony milionů lidí a máme jen spousty členů, kterým se snažíme sloužit, stále existuje tolik lidí, kteří nerozumějí bláznivému investování. Co se snažím naučit své dcery, mám dvě malé dcery, které se je snažím naučit investovat. Je to o podnicích a je to o dlouhodobé perspektivě a vlastnictví spousty různých podniků, které během příštích pěti až deseti let budou buď oni, nebo jiní stále více a více využívat při nákupu akcií. Mimochodem, když si koupíte tyto akcie, jste spoluvlastníkem. Teď slyším, jak moje děti používají výrazy. Jsme součástí majitelů Netflix . Jsme součástí majitelů Roblox . Jako by se nad tím jen málo přemýšlelo. Chci, aby všichni takto přemýšleli, Roberte. Je mi jedno, kdo jsi.

kolik ryan reynolds zaplatil za mint mobile

Chci, abys tomu rozuměl a přemýšlel o tom. Za posledních 12 měsíců došlo k tak velké snaze investovat zájem o kapitál vložený jednotlivými investory, což je fantastické. Chci, aby se ujistili, že přemýšlejí o správném investování do podnikání. Abych odpověděl na vaši otázku, velmi zdlouhavou, kdybych mohl nařídit nějaké bláznivé investiční vzdělávání, pravděpodobně na střední škole nebo ještě dříve, možná na střední škole, nějak jim začít rozumět investováním zaměřeným na podnikání a dlouhodobou perspektivou a jak to je cenné. Mimochodem, pochopit volatilitu, která s tím souvisí. Pokud to můžeme začít balit, pokud mohu počkat na svůj magický, to bych chtěl udělat.

Brokamp: To zní skvěle. Mimochodem, máte můj hlas.

proč dnes akciový trh klesl

Přejít: Dobře Děkuji. Pokud kandiduji na úřad, ty a moje máma jste možná jediní.

Brokamp: A vaše dcery samozřejmě.

Přejít: Ještě nevědí, jak hlasovat.

Brokamp: Naším dnešním hostem byl Andy Cross, hlavní investiční ředitel v The Motley Fool. Andy, díky, že ses k nám ještě jednou přidal.

Přejít: Roberte, Ricku, díky moc. Bylo to skvělé.

[...]

Southwick: Je čas na Odpovědi odpovědi. Otázka tohoto týdne pochází od Kena. „Host vaší epizody 31. srpna řekl, že nárok na sociální zabezpečení ve věku 67 nebo 68 let maximalizuje celoživotní výhody. Je to dobrá rada pro ty, kteří jsou blízko, nebo v tom věku, kteří si ještě nenárokují bez ohledu na zdravotní stav? Naši poradci trvají na tom, že počkám až do 70, abych mohl uplatnit nárok na základě 8% nárůstu za každý rok zpoždění, stejně jako u všech svých klientů, kteří nepotřebují dodatečný příjem na každodenní výdaje. To také ovlivní výhody manželského pozůstalého. Pokud, jako v naší situaci, jeden z manželů vydělával při práci podstatně více než druhý. Uniká mi něco?

Brokamp: Dostáváme několik otázek v tomto smyslu, takže jsem si myslel, že se touto otázkou budeme zabývat. Náš host, jen pro ty, kteří si to nepamatují, byl doktor Geoffrey Sanzenbacher v Centru pro výzkum důchodu na Boston College. Poskytoval velmi obecné číslo na základě některých studií, které jste mohli najít na webových stránkách centra. Ale do rozhodování o tom, kdy si nárokovat naši bezpečnost, vstupuje mnoho faktorů. Jednou z největších je délka života. To je samozřejmě těžké předvídat, ale pro ty, kteří mají zdravotní problémy, což silně naznačuje, že nepřekročí průměr, pak by to mělo smysl dříve. Pro ty, kteří mají delší délku života, však může být lepší volbou zpoždění. Patří sem ženy, lidé s vysokoškolským vzděláním, lidé s nadprůměrným bohatstvím, všechny vlastnosti spojené s delším životem. Ken přináší další důležitý faktor, a to je, že pokud jste ženatí, když tvrdíte, že to může ovlivnit, kolik váš manžel dostane, pokud zemřete jako první, záleží na rozdílu mezi celoživotními výdělky obou manželů. Pokud jsou blízko, není to tak důležité. Ale pokud, jako v Kenově případě, byl jeden z manželů primárním živitelem rodiny, pak má určitě smysl, aby primární živitel rodiny zdržoval, zvláště pokud je pravděpodobné, že ona nebo on nejprve zemře. Pozůstalý manžel pak získá prospěch zesnulého manžela.

Opravdu, jedním z nejlepších způsobů, jak určit nejlepší strategii pro vás, je použít některé online nástroje, protože vaše volby rozdělují na skutečné dolary na základě vaší primární pojistné částky, což je částka, kterou byste obdrželi v plném důchodovém věku. Prvním krokem je skutečně znát částku primárního pojištění, kterou můžete získat přihlášením k mému účtu sociálního zabezpečení na webových stránkách sociálního zabezpečení. Až to budete mít, podívejte se na některé nástroje. Jeden bezplatný nástroj je opensocialsecurity.com, vyvinutý Mikeem Piperem, který je CPA, a finančním spisovatelem v St. Louis. To je zdarma. Další je maximizemysocialsecurity.com, který stojí 40 dolarů. Byl vyvinut ve spolupráci Laurence Kotlikoffa, profesora ekonomie na bostonské univerzitě. Je to trochu charakter. Ve skutečnosti kandidoval na prezidenta v roce 2016, ale je to chytrý vole, doktor z Harvardu pravidelně píše o sociálním zabezpečení. Třetí možností je socialsecurityadvisors.com. Stojí to 25 až 125 dolarů v závislosti na tom, zda chcete mluvit s odborníkem.

U manželských párů výsledky často doporučí, aby si manželé s nižšími výdělky nárokovali své dávky brzy. Manžel s vyššími výdělky se zdržuje na konci šedesáti nebo sedmdesáti let. Vaše situace však může být odlišná. Je důležité si uvědomit, že nástroj nemůže vyhovět všem faktorům, včetně toho, zda někdo potřebuje peníze. Tím se dostávám k e -mailu od posluchače, který řekl, že je jí 63, plánovala odložit na 66 let, ale jejímu 70letému manželovi velmi smutně diagnostikovali rakovinu mozku a bylo jim řečeno, že má méně než rok žít. Zeptala se, zda by nyní měla vzít sociální zabezpečení, protože potřebují peníze. Myslím, že to asi dává smysl, protože až její manžel zemře, dostane jeho zvýšený prospěch. Opravdu, to vše mě přivádí zpět k radám, které pravidelně nabízím, a to je, že každý, kdo je během několika let v důchodu, by měl vidět finančního plánovače pouze za poplatek, aby se ujistil, že má pokryté všechny své základy. Do svého plánu mohou začlenit všechny nefinanční faktory, protože ve skutečnosti nejde jen o čísla. Plánovač bude mít přístup k softwaru, který dokáže určit optimální věk pro nárok na sociální zabezpečení, což nás přivádí zpět ke Kenově otázce.

Pokud má Ken kvalifikovaného finančního plánovače, kterému důvěřuje, který analyzoval situaci a určil, že 70 je jeho optimální věk pro nárokování, pak by pravděpodobně měl jít s tím. Na závěr zde zdůrazním jeden důvod, proč někteří lidé tvrdí, že brzy, a to je to, že se bojí, že sociálnímu zabezpečení dojdou peníze. Cítí, že potřebují získat výhody hned, jak mohou. Program má rozhodně potíže. Správci sociálního zabezpečení vydali svou nejnovější zprávu před několika týdny a datum, kdy budou svěřenské fondy sociálního zabezpečení vyčerpány, se díky krizi COVID posunulo o rok nahoru. Nemyslím si však, že by to byl důvod k předčasnému reklamování u těch, kterým je přes 60 let. Myslím, že ti, kteří jsou téměř a již v důchodu, budou v pořádku. Jsme to však my ostatní, kdo pravděpodobně musí počítat se sníženými výhodami. Stejně jako když používám důchodovou kalkulačku, předpokládám, že dostanu 50%-75% svých aktuálně vleklých výhod. Doufám, že dostanu 100%, ale vzhledem k financím programu a nedostatku politické vůle to vyřešit, dokud můžeme, si prostě nemyslím, že je to bezpečný předpoklad.

Southwick: No, to je show. Je bezpečně upraven Rickem Engdahlem. Náš e -mail je answer@fool.com. Pro Roberta Brokampa jsem Alison Southwick. Zůstaňte hloupí, všichni.



^