Investování

Ptáme se úspěšných investorů: Jak mohu porazit akciový trh v roce 2021?

Nákup a držení indexového fondu může být skvělý způsob, jak vydělat peníze na akciovém trhu v průběhu času, ale má pár nedostatků. Pro jednoho to může být nudné a pro jiného to vyžaduje, abyste to měli čas nechat trh působit jeho kouzlo po celá desetiletí. Pokud chcete urychlit proces překonáním trhu, je to něco jako namáhavý boj. To není nemožné porazit trh, ale vyžaduje to správný stav mysli a vědět, kde hledat příležitosti.

S ohledem na tyto požadavky jsme se zeptali tří úspěšných investorů, jak by postupovali ve snaze porazit trh v roce 2021. Čtěte dále, abyste slyšeli jejich myšlenky.

jaký je rozdíl mezi primárním a podmíněným příjemcem
Muž s hotovostí a prasátko.

Zdroj obrázků: Getty Images.





Nepropadejte panice prodej

Barbara Eisner Bayerová : Takže chceš porazit trh, co? To je záviděníhodný cíl, který je dosažitelný. Ale abyste toho dosáhli, musíte se vyhnout jedné věci - panickému prodeji. Pokud stisknete spoušť, když se trh dostane do neúspěchu, s největší pravděpodobností toho budete litovat, až se trh vzpamatuje a vaše akcie začnou znovu stoupat.

Bohužel, dosažení tohoto výkonu se snadněji řekne, než udělá, a já jsem se naučil, že tvrdě. Jako investor jsem prošel čtyřmi vážnými korekcemi trhu: splasknutím technologické bubliny v roce 2000, kolapsem trhu po útocích z 11. září, finanční krizí v roce 2008 a posledním krachem koronaviru. A i když jsem si slíbil, že v době krize nikdy neprodám, během prvních tří z nich jsem se podvolil tlaku v žaludku a prodal příliš mnoho svých akcií. Kdybych se jich držel, moje portfolio by teď bylo více než dvojnásobné – možná dokonce trojnásobné nebo čtyřnásobné – než je nyní.



Ale během nedávného medvědího trhu v roce 2020 jsem neprodal – místo toho jsem koupil akcie, které nebyly potrestány za žádný jiný důvod, než že trhy řídil strach investorů, namísto zdravého rozumu. To mi dalo příležitost nasbírat nějaké pikantní kousky zásob, nad kterými jsem slintal, ale které byly na můj vkus příliš drahé, jako např. Holdings PayPal (NASDAQ:PYPL), Inovativní průmyslové vlastnosti (NYSE:IIPR), a Teladoc zdraví (NYSE:TDOC). Všechny tyto společnosti prudce vzrostly, jakmile medvědí trh skončil, což vedlo mé portfolio k lepším výnosům pro rok 2020.

Zde je to, co dělat. Za prvé, vybudovat portfolio akcií, o kterých si myslíte, že je v dlouhodobém horizontu oceníte díky individuálním charakteristikám, které z nich dělají potenciální vítěze. Za druhé, neprodávejte své akcie, pokud dojde k prudkému poklesu trhu. Doba. O prodeji svých společností uvažujte pouze v případě, že základy podnikání projdou trvalou a významnou změnou. Za třetí, udělejte si seznam společností, které byste rádi vlastnili, ale nemůžete je koupit (buď protože jsou příliš drahé, nebo nemáte hotovost). Za čtvrté, odložte si hotovost, abyste mohli využít příležitosti, když nastanou.

Pátá a poslední věc, kterou musíte udělat, abyste porazili trh v roce 2021: Vezměte si našetřené peníze, a až se trh stáhne, vložte své nové peníze do společností na vrcholu seznamu sledovaných. Tím, že neprodáte své silné společnosti a nenakoupíte nové potenciální vítěze, když se trh propadne, máte dobrou šanci porazit trh v roce 2021 a každý rok poté.



Připravte se na méně volatilní prostředí

Býk a medvěd na vrcholu akciového grafu.

Zdroj obrázků: Getty Images.

James Brumley: Nelze popřít, že značné zisky na trhu v minulém roce byly z velké části způsobeny jednotlivými příběhy. To znamená, že některé společnosti mají rády Amazonka a PayPal byly zjevně připraveny postavit se pandemii, nebo dokonce díky ní vzkvétat. Na druhém konci spektra měla spousta akcií tiše nižší výkon, protože jejich odpovídající společnosti nebyly schopny překonat nepříznivý dopad COVID-19. Myslet si Karneval nebo energetické zásoby jako Maratonský olej .

Samozřejmě, jakmile se březnové zhroucení chýlilo ke konci, nebylo příliš těžké zjistit, která jména budou v roce 2020 velkými vítězi a poraženými. Letos tomu tak nebude.

Příliv trhu by měl letos pokračovat v růstu. Současný konsensus společnosti FactSet na konci roku 2021 pro S&P 500 je 4 027, což je asi o 8 % více než jeho současná úroveň. Tentokrát však bude těžší porazit celkový trh, protože většina – a nejlepší – z těchto nejdůležitějších příběhů o jednotlivých akciích se již odehrála. Proto plánuji letos udělat alespoň o něco více indexování než loni, abych to zjednodušil pomocí fondů, jako je SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY).

co je poměr nákladů v etf

Jak již bylo řečeno, v roce 2021 se nevzdávám úplně jednotlivých akcií. Jen měním svou strategii výběru akcií. Konkrétně se snažím méně „obchodovat“ a více držet, protože reakce na každý krátkodobý příliv a odliv by mohla způsobit více škody než užitku.

Ať už je to správně nebo špatně, minulý rok odměňoval investory, kteří byli ochotni okamžitě vstoupit do akcií a vystoupit z nich. Znám několik lidí, kteří nakupovali a prodávali Tesla několikrát v roce 2020 a zablokování zisku s každým z těchto krátkodobých obchodů. Tyto druhy snadných příležitostí jsou však výjimkou z normy a méně volatilní tržní prostředí na obzoru je jeden, který nebude rozdávat tyto snadné krátkodobé výsledky. Spíše to pravděpodobně lépe odmění investory, kteří mohou jen sedět na svých kvalitních akciích a nechat čas, aby práci udělal za ně.

Které akcie se vyplatí držet, je stále věcí jednotlivých investorů, protože každý investor má jedinečnou toleranci k riziku a jiné cíle. Jak už jsem ale několikrát zmínil, Walmart (NYSE:WMT)a Verizon Communications ( NYSE:VZ )jsou relativně nudná jména, která se nějak stále dostávají do mých všestranných nákupních seznamů. Oba mají zákazníkům co nabídnout, bez ohledu na to, jaký bude rok 2021 skončit na nás .

Podívejte se, kam největší hráči na trhu nemohou

Chuck Saletta: Porazit trh je těžké. Nejlepší a nejchytřejší na Wall Street -- lidé, kteří dostávají zaplaceno velké peníze pokusit se vykopnout okraj – častěji se to nepodaří. To neznamená, že porazit trh není nemožný úkol, pouze úkol, kdy musíte rozpoznat výzvy, kterým čelíte, a příležitosti, které vám tyto výzvy přinášejí, a vhodně investovat.

Existují tři hlavní důvody, proč profesionální finanční manažeři často nedokážou porazit trh, přestože mají přístup k výzkumu a nástrojům a také čas, který věnují každodennímu sledování trhu:

  • Spravují velké sumy peněz.
  • Řídí se cizí peníze a tito ostatní lidé jsou zřídka trpěliví.
  • Musí pokrýt své náklady a náklady svých týmů z částek, které investují.

Protože spravují velké sumy peněz, musí často přehlížet menší společnosti. To je způsobeno skutečností, že aby mohly obchodovat natolik, aby to změnilo jejich portfolio, mohou skončit divoce a ovlivnit ceny akcií společností. Protože spravují peníze lidí, kteří nejsou nezbytně trpěliví, nemohou si dovolit čekat, až se trend projeví, než uvidí své výnosy. A protože musí pokrýt tolik dodatečných nákladů, překážky, které musí překonat, jsou mnohem vyšší.

Tato kombinace znamená, že existují dvě obecné oblasti, na které byste se měli vydat, pokud chcete porazit trh v roce 2021: společnosti s menší kapitalizací a akcie s hodnotou. I ti největší vyznavači konceptu, že trh je obecně efektivní uznávají, že trpěliví investoři hledající v těchto oblastech často najdou příležitosti.

Vzhledem k tomu, že jste individuální investor, který neřeší miliardy dolarů, můžete se podívat tam, kde Wall Street není, a dát si tak šanci překonat výkon tam, kde profesionálové nemohou ani hrát. Vědět, kde hledat, je však pouze prvním krokem. Musíte mít také trpělivost, abyste nechali trh pracovat sám. To znamená, že i když se nakonec prokáže správnost vašeho hodnocení společností, do kterých investujete, nemůžete zaručit když budete odměněni za pravdu.

V důsledku toho byste si měli uvědomit, že může trvat déle než jen rok 2021, než se vaše investice prosadí na trhu. Nenechte se odradit plynutím času; nakonec, pokud se ukáže, že máte pravdu, budete velmi rádi, že jste se postavili trendu trhu a investovali, jak a kde jste udělali.



^