Investování

Tento graf jednoho akciového trhu z vás učiní chytřejšího investora

Přemýšleli jste někdy o tom, jak si různé třídy aktiv rok od roku vedou? A co je důležitější, jaké jsou způsoby, jak byste z těchto znalostí mohli těžit?

The Callan Periodická tabulka výnosů z investic vám poskytne přesně ty informace. Ale také zapečené do této tabulky jsou cenné lekce, které vám mohou pomoci udělat z těchto tří způsobů chytřejšího investora.

Zdroj obrázku: Callan Investments. Použito se svolením.





1. Diverzifikace vám pomůže vyhrát

Slyšíte, že vy by měla diverzifikovat vaše investice, to však přichází s kompromisem. Nákup nejvýkonnější třídy aktiv by mohl znamenat velkou návratnost. Pokud byste v roce 2006 vlastnili investice do nemovitostí, viděli byste, jak se vaše účty za jediný rok zvýšily o 42%.

Tento typ vzestupu však přichází se stejným druhem rizika poklesu a v roce 2008 jste mohli ztratit 48% hodnoty svého účtu, pokud byste vlastnili pouze tuto investici. Proto je diverzifikace tak důležitá: Přidání dalších tříd aktiv, jako jsou akcie s velkým kapitálem nebo dluhopisy, může pomoci vyrovnat vaše výnosy. V následující tabulce můžete vidět, jak jsou ovlivněny vaše výnosy při diverzifikaci.



Mix aktiv 2006 2008 (pokles)
Nemovitosti (100%) 42,12% (48,21%)
Nemovitosti/akcie s velkou kapitalizací (mix 50/50) 29% (42,6%)
Nemovitosti/Akcie s velkou kapitalizací/Dluhopisy (mix 34/33/34) 20,74% (26,65%)

Zdroj dat: Callan.

platíte daně z každého obchodu s akciemi

2. Žádná třída aktiv nevyhrává navždy

Existují některé třídy aktiv, které mají dlouhodobě vyšší průměrnou roční míru návratnosti než jiné. Akcie s velkou kapitalizací mají například dlouhodobě průměrnou roční návratnost asi 10%a dluhopisy průměrnou roční výnosnost 6%. Ale vyšší průměrný roční výnos obvykle přichází se zvýšenou volatilitou a není zárukou, že vždy dosáhne vrcholu.

Místo toho má každý typ investice ve vašem portfoliu svou roli. v medvědí trhy „bezpečnější investice, jako jsou dluhopisy, by měly překonat rizikovější držení jako akcie. A během býčí trhy , akcie by si měly vést lépe než dluhopisy. Stejně jako v roce 2008, kdy všechny třídy aktiv souvisejících s akciemi vykazovaly dvouciferné ztráty, měly kategorie peněz a dluhopisů kladný výkon.



Pokud se něco, co vlastníte, nedaří za rok, neznamená to, že to není dobrá investice. A je také možné, že pokud si zvyknete upouštět investice, které se nedařily, můžete se ocitnout po honbě za výnosy.

Například akcie s malou kapitalizací ztratily v roce 2018 11% své hodnoty, ale v následujícím roce získaly více než 25%. A v roce 2017 si nejlépe vedly akcie rozvíjejících se trhů, které získaly 37% - ale až poté, co před dvěma lety ztratily 15% a byly nejhorší. Takže prodej těchto investic kvůli rokům ztrát by způsobil, že byste příští roky přišli o zisky.

3. Vyvážení vás může připravit k úspěchu

Nejen, že byste se měli vyhnout prodeji investic, protože nejsou vždy vítězi, ale měli byste také zvážit nákup dalších poražených. Když znovu vyvážíte své portfolio, prodáváte své podíly, které si vedly velmi dobře, a kupujete ty, které si nevedly tak dobře.

Když vyhrává třída cenného papíru nebo aktiv, může být vaším přirozeným instinktem koupit více. Ale lepší krok pro vás může být prodat něco z toho, protože vaše kombinace akcií a dluhopisů může v důsledku toho vyprchat. Pokud tedy začnete rok s model alokace aktiv který se skládá z 50% akcií a 50% dluhopisů a akciím se opravdu daří - což způsobí, že jejich alokace stoupne až na 60% vašeho portfolia a vaše dluhopisy klesnou na 40% - můžete mít rizikovější investiční mix, než byste chtěli .

Prodej dluhopisů a nákup dalších akcií, protože si dobře vede, vám poskytne pouze vyšší procento akcií. Pokud se bude akciovému trhu i nadále dařit, budou na tom i vaše účty, ale pokud krachne, můžete přijít o více peněz, než jste očekávali.

Za rok, jako je rok 2008, byste ztratili 15% hodnoty svého účtu, kdybyste měli portfolio se směsí akcií a dluhopisů 50/50. Pokud byste ale měli 70% akcie a 30% dluhopisy, ztratili byste 24%. Vyvážení portfolia vám může pomoci zůstat přiděleno způsobem, který odpovídá vaší toleranci vůči riziku.

Investování se může zdát komplikované. A čím více je to matoucí, tím to může být více zastrašující. Ale nemusí, a nemusíte být odborník, abyste uspěli. Naučit se pár klíčových lekcí vám může hodně pomoci dosáhnout vašich cílů.



^