Investování

Toto je moje nejvyšší míra přesvědčení do roku 2021

Existuje téměř 4 000 různých akcií, s nimiž můžete obchodovat a které představují společnosti, které mají ocenění nejméně 300 milionů dolarů. Moře možností je dost na to, abychom si nějaké vyrobili začínající investoři frustrovaně rozhazují rukama.

Sakra, mám v tom zkušenosti a nebudu předstírat, že vím dost o desetině těchto společností, abych zvážil investice do nich.

Naštěstí jako individuální investor je to v pořádku. Abyste splnili své dlouhodobé finanční cíle, musíte jednoduše provést několik investic do společností, kterým dobře rozumíte. Dnes pokryjeme jednu společnost, o které se domnívám, že je nejvíce 'antifragilní' - nebo která může mít prospěch, když je vystavena času, chaosu a nejistotě -, na které jsem za posledních pět let narazil.





Ta společnost je Volný trh 09.30 NASDAQ: MELI„Mocnost v Latinské Americe, která má podle mě v nadcházejícím desetiletí velmi světlou budoucnost.

Panorama Rio de Janeira

Zdroj obrázku: Getty Images.



jaké státy jsou legální pro lékařskou marihuanu

Inspirativní mise, široký příkop, spousta volitelnosti

Poslání MercadoLibre je jednoduché: Demokratizovat obchod a finance v Latinské Americe. Nezaměňujte však „jednoduché“ s „snadné“. Společnost začala v roce 1999 jako online tržiště podobné eBay . Od té doby se změnil na eBay/ Amazonka -typ entity, která slouží jako tržiště i jako entita, která může nabídnout plnění (čtení, zasílání věcí).

Jak vidíte - na základě počtu registrovaných uživatelů - stal se fantasticky populární.

Graf podle autora. Zdroj dat: podání SEC. Údaje za rok 2020 jsou přesné do 30. září 2020.



Tato dynamika vytváří silné síťové efekty. Každý, kdo prodává zboží, ví, že MercadoLibre je nejlepší místo, kde jej můžete nabídnout online. Nikdo jiný nenabízí okamžitý přístup k téměř 400 milionům zákazníků. Současně s obchodníky, kteří se hrnou na platformu, jsou uživatelé, kteří nejsou uživateli, dále motivováni ke vstupu. To je mocný příkop, který by start-up prolomil jen obtížně.

Od začátku se však MercadoLibre také všemožně přizpůsobuje, aby pomohl splnit toto všeobsáhlé poslání. Nejjasnějším příkladem je Market Paid - možnost digitální platby společnosti (podobná PayPal pro ty v Severní Americe). Původně měl MercadoPago jednoduše namazat kola pro obchodníky; tolik latinoameričanů bylo „podbankových“, že neměli možnost platit za zboží online.

Časem se ale MercadoPago stalo tak populárním, že se používá spíše k placení za věci jako plyn a potraviny, které nemají nic společného s online stránkou MercadoLibre (mimo platformu), než za věci na webu (na platformě).

Graf podle autora. Zdroj dat: podání SEC. Výsledky roku 2020 jsou přesné do 30. září 2020.

Když lidé začnou masově používat takový nástroj, náklady na přepnutí se stanou velmi vysokými - přidáním dalšího vodního příkopu kolem společnosti.

A tím to nekončí. V současné době má MercadoLibre celou řadu dalších iniciativ, včetně:

cena akcií Disney dnes za akcii
    Přepravní trh:Přepravní řešení pro obchodníky. Obchody na trhu:Internetové internetové obchody pro obchodníky, kteří chtějí vlastní web. Tržní fondy:Možnost peněžního trhu pro ty, kteří používají MercadoPago. Kreditní trh:Usnadnění financování pro ty, kteří používají MercadoPago.

Seznam se bude nadále rozrůstat, vše na podporu překlenující mise společnosti.

Solidní finance

Takové ambice samozřejmě znamenají jen málo, pokud je MercadoLibre nemůže vykonat. A přestože talent, čas a chuť jsou důležité, společnost potřebuje také peníze, aby svou práci také zvládla. V této oblasti se finanční situace společnosti za posledních pět let výrazně zlepšila.

Graf podle autora. Zdroj dat: podání SEC. Data 2020 jsou přesná do 30. září 2020.

Akcie v posledních letech vzrostly. To umožnilo vedení získat peníze (viz modrá čára počínaje rokem 2018) v sekundárních nabídkách, které mohou financovat jeho ambice. Ještě důležitější je, že volný peněžní tok se zvýšil ze 133 milionů dolarů v roce 2018 na více než 800 milionů dolarů za posledních 12 měsíců.

Kůže ve hře

Nakonec mě také potěšil fakt, že se jedná o organizaci vedenou zakladateli. Marcos Galperin zahájil MercadoLibre v roce 1999 a stále zůstává v čele. Nejenže považuje dlouhodobý úspěch společnosti za emocionálně zásadní, ale je finančně motivován k tomu, aby si akcionáři vedli dobře: vlastní 8% akcií v oběhu. Pokud my - jako akcionáři - přijdeme o peníze, on také.

A nejen to, jeho zaměstnanci tam také rádi pracují. Anonymní recenze na Glassdoor.com dávají Galperinu 96% hodnocení schválení, přičemž společnost získala 4,4 hvězdičky (z 5,0) a 94% uvedlo, že by tam doporučilo pracovat příteli.

Zdá se vám to drahé?

Ale i přes všechny tyto důvody vlastnit akcie mohou mnozí odmítnout. Akcie se od loňského dubna jen zčtyřnásobily - a obchodujte s více než 100krát volným peněžním tokem.

Zde přichází na řadu „nákup za třetiny“. Vezměte celkovou částku peněz, kterou byste v ideálním případě chtěli vložit do akcie, jako je MercadoLibre, a vydělte ji třemi. Investujte pouze tuto menší částku právě teď. Zbytek můžete nechat na investování později. Možná získáte lepší hodnotové body, ale i když ne, budete rádi, že jste ve hře měli trochu „kůže“.

A abyste si nemysleli, že jsou to prázdná slova, MercadoLibre tvoří více než 10% mých skutečných podílů-a nemám v úmyslu v nejbližší době prodávat.



^