Investování

Tyto 3 velké bankovní akcie měly nejlepší výnosy v první polovině roku 2021

Akcie bank měly dobrou pozici, aby se v roce 2021 po těžkém roce během pandemie zotavily, a to je přesně to, co udělaly. Bankový index KBW Nasdaq, který měří 24 největších bank se sídlem v USA, vzrostl během prvních šesti měsíců roku téměř o 28 %. Většina z 12 největších bankovních akcií dokázala zhodnotit více než S&P 500 16% nárůst během první poloviny roku 2021, přičemž někteří jej výrazně překonali. Zde jsou tři nejvýkonnější velké bankovní akcie v tomto roce.

nejlepší čas na koupi domu 2018

Tabulka celkové návratnosti JPM

Celková vratná cena JPM údaje podle YCharts





1. Capital One

Akcie společnosti vydávající kreditní karty Capital One Financial (NYSE: COF)vzrostly o více než 57 % v prvních šesti měsících roku 2021. Také výrazně vzrostly oproti tomu, za co se akcie obchodovaly před pandemií, a dosáhly nových maxim. Po vykázání ztrát v prvních dvou čtvrtletích roku 2020 a snížení dividendy o 75 % v červenci loňského roku vykázala společnost Capital One tři čtvrtletí v řadě v černých číslech a plně obnovila svou dividendu. V prvním čtvrtletí roku 2021 Capital One uvolnil rezervy ve výši 1,6 miliardy dolarů, které byly dříve schovány pro potenciální ztráty z úvěrů, a vykázal zisky přes 3,2 miliardy dolarů.

I když akcie značně vzrostly, stále si myslím, že společnost má velmi dobrou pozici, protože spotřebitel by mohl vést nebo alespoň hrát hlavní roli v hospodářském oživení. Navíc se zdá, že Capital One má stále nahromaděný přebytek rezerv na úvěrové ztráty, což znamená, že by mohlo přijít další uvolňování rezerv. Banka také letos na výbornou prošla každoročním zátěžovým testováním Federálního rezervního systému, což jí umožnilo výrazně snížit své regulatorní kapitálové požadavky. V důsledku toho má nyní Capital One značný přebytek kapitálu.



Zelená klikatá čára pohybující se nahoru.

Zdroj obrázků: Getty Images.

2. Wells Fargo

Poté, co byl během pandemie poražen, akcie z Wells Fargo (NYSE:WFC)letos vzrostly. Během prvních šesti měsíců roku akcie Wells Fargo zhodnotily téměř o 51 %. Banka se v loňském roce mocně potýkala s velmi nízkými zisky snížení dividendy o 80 % . Banka se nyní po léta potýká kvůli strop aktiv 1,95 bilionu dolarů Federální rezervní systém na něj uvalil svůj skandál s falešnými účty, který v podstatě brání Wells Fargo zvětšit rozvahu tak, jak by chtěla. Prostředí ultranízkých úrokových sazeb v roce 2020 také výrazně zasáhlo do zisků banky z úvěrů.

V únoru však společnost Wells Fargo učinila významný krok k odstranění tohoto stropu aktiv, když média informovala, že Fed schválil plán revizí banky v oblasti řízení rizik a správy. Wells Fargo také těžila z kroků vedení, které vidělo, že banka prodala vedlejší obchodní linie a zahájila plány na nalezení synergií v oblasti příjmů a efektivnosti výdajů. Nedávno Wells Fargo zdvojnásobil svou čtvrtletní dividendu a její představenstvo schválilo plán zpětného odkupu akcií ve výši 18 miliard USD. V poslední době obchoduji s téměř 130 % hmotné účetní hodnoty (vlastní kapitál mínus goodwill a nehmotná aktiva), mám opravdu rád Wells Fargo na těchto úrovních.



3. Charles Schwab

Jako Capital One, Charles Schwab (NYSE: SCHW)vyšel z pandemie v lepším stavu, než do ní vstoupil. Akcie banky během prvních šesti měsíců tohoto roku posílily o více než 38 %. V říjnu 2020 společnost Schwab uzavřela akvizici společnosti TD Ameritrade, čímž získala dohromady 5,1 bilionu dolarů klientských aktiv a 24,1 milionu makléřských účtů. Po úplné integraci by dohoda také mohla vytvořit synergie až 4 miliardy dolarů.

Pandemie navíc Schwabovi neublížila zdaleka tolik jako některé banky. Společnost Schwab vykázala v roce 2020 zisk téměř 3,3 miliardy USD, což je pokles ze zhruba 3,7 miliardy USD v roce 2019. Půjčky nejsou velkou součástí rozvahy společnosti Schwab, takže ztráty z těchto operací nebyly pro společnost Schwab tak velkým problémem jako některé jiné velké společnosti. banky. Schwab je také velmi citlivý na aktiva, což znamená, že více jeho aktiv by se přeceňovalo úrokovými sazbami než pasiva. Ve svém regulačním prohlášení za čtvrtletí končící 31. března společnost uvedla, že 1% postupné zvyšování tržních úrokových sazeb povede v příštím roce k 14,2% dodatečným čistým úrokovým výnosům.



^