Investování

Měli byste si koupit Chegg Stock právě teď?

Chegg (NYSE: CHGG)je jedním z předních hráčů na trhu vzdělávacích technologií. Společnost nabízí pomoc s osnovami kurzů především vysokoškolským studentům po celém světě. Jeho služby jsou stále více vyhledávané, protože se stále více učí online.

Trend se může poněkud zvrátit, protože souvisí s ekonomickým dopadem COVID-19 a znovu se otevírají ekonomiky, školy obnovují osobní výuku a větší část populace se nechá očkovat. Služby Chegg ale nejsou tolik svázány s online výukou a využívají se i pro offline kurzy.

kolik hodin odpracuje průměrný Američan ročně

Podívejme se blíže na podnikání společnosti Chegg, abychom zjistili, zda je akcie právě teď nákupem.





Osoba, která dělá domácí úkoly na svém notebooku.

Akcie Chegg klesly meziročně o 24 %. Zdroj obrázků: Getty Images.

Chegg se může pochlubit silnou konkurenční výhodou

Chegg má obchodní model, který je postaven na pevných základech. Společnost vytváří proprietární obsah, který přitahuje předplatitele prostřednictvím výsledků vyhledávačů za nízkou cenu. Obsah je navíc vytvořen jednou a má potenciál sloužit studentům po celá desetiletí. Jeho obsahem jsou krok za krokem ukázky, jak řešit problémy, se kterými se studenti setkávají ve svých vysokoškolských kurzech.



Důkaz ziskovosti tohoto modelu je demonstrován v silném růstu volného cash flow společnosti ze zhruba 25 milionů USD v roce 2017 na 149 milionů USD v roce 2021.

Tato knihovna obsahu navíc vytváří konkurenční příkop kolem jejího podnikání. Společnost se nyní může pochlubit 66 miliony dat o vzdělávání, přičemž jen v posledním čtvrtletí přidala 7 milionů. Důležité je, že tento obsah vzniká, když se studenti při studiu setkávají s obtížemi. V rámci předplatného Chegg může každý student položit 20 otázek měsíčně, za jejichž zodpovězení platí společnost Chegg odborníkům. Obsah je jedinečný a pro konkurenty bude velmi obtížné jej duplikovat. A pokud se jej pokusí reprodukovat, může trvat roky, než dosáhnou množství, které má Chegg.

V roce 2020 měl Chegg 6,2 milionu předplatitelů služeb, což je rozumná velikost trhu. Chegg odhady existují 102 milionů studentů po celém světě, kteří mohou těžit z jejích služeb. I když zatím dosáhla solidního pokroku, zdá se, že má prostor pro růst na několik let. Podle průzkumu společnosti jí uživatelé jejích služeb dali vysoké skóre mezi několika metrikami zaměřenými na měření výsledků učení. Dobré hodnocení od stávajících zákazníků by mohlo naznačovat, že nové členy budou její služby také užitečné.



Jsou akcie Chegg drahé?

Údaje od YCharts.

Když se podíváte na poměr ceny Chegg k volnému peněžnímu toku a jeho forwardový poměr ceny k zisku (viz graf), data naznačují, že akcie nejsou drahé. Společnost se obchoduje s poměrem ceny k volnému peněžnímu toku 62, což je v blízkosti spodního rozmezí, za které prodala za pět let. Chegg navíc obchoduje za forwardový poměr ceny k zisku 45, což je pro společnost rozumná cena. rostoucí tržby a zisky tak rychle jako Chegg.

Příznivé ceny jsou výsledkem toho, že Chegg zvyšuje peněžní toky a zisky, zatímco cena akcií klesá. V době psaní tohoto článku se cena akcií Chegg meziročně snížila o 24 % kvůli obavám investorů o to, jak si povede, až se studenti vrátí do kampusu. To vytvořilo příležitost pro dlouhodobé investory koupit akcie Chegg za rozumnou cenu.



^