Investování

Peloton právě uzavřel vražednou dohodu s UnitedHealth

Pokud jste a UnitedHealth (NYSE: UNH)člen, který rád cvičí, máte štěstí. Pojišťovací gigant právě oznámil novou výhodu pro členy: zdarma Četa (NASDAQ: PTON)digitální předplatné. Tato zpráva je výhrou nejen pro členy UnitedHealth, ale také pro Peloton, protože dále posiluje své vedoucí postavení v oblasti digitálního fitness a přitahuje zcela novou potenciální zákaznickou základnu.

V tomhle 1. září epizoda Pět , Fool přispěvatelé Jeremy Bowman, Jason Hall a Trevor Jennewine rozebírají, co to znamená pro Peloton a kam směřuje širší průmysl propojeného fitness.

Zde položme naši další otázku. Lidi, jak jsem vám říkal na Slacku, dnes mi přišel e-mail od UnitedHealthcare. Je to naše pojišťovna, zdravotní pojišťovna a řekli mi, že mám nové pojistné plnění. Je to docela vzrušující a myslím, že bych se do toho mohl přihlásit. Dostávám aplikaci Peloton, verzi za 13 $ měsíčně. Ne verze s živými věcmi pro vaše kolo, protože nemám kolo Peloton. Dostanu to zdarma. Oni to za mě zaplatí. Myslím, že je to docela fajn. Majitelé Pelotonu, kteří jsou zákazníky pojištění UnitedHealthcare, si mohou vzít těchto 13 $ měsíčně a mohou je použít jako kredit na své členství v All Access. To je docela úhledné.





Takže jste mě právě přiměli přemýšlet o tomto propojeném fitness. Je to legrační, protože přemýšlím o ekonomice tělocvičného průmyslu. Je to obrácené vzhůru nohama. Chtějí, aby 100 % lidí platilo a platilo dál, ale chtějí, aby se jen 20 % z nich skutečně aktivně zapojilo do návštěvy posilovny, protože jejich provozní modely jsou tak postaveny.

Ale chtěl jsem slyšet váš názor a váš názor. Trevore, jestli nás chceš nakopnout, myslíš si, že propojené fitness je opravdu -- je to stále velká příležitost pro investory? Pokud ano, které společnosti se stanou největšími vítězi?



Trevor Jennewine: Mám rád propojené fitness a myslím si, že čím více dokážou tyto obchody uzavírat s pojišťovnami, tím více to podle mě mohou zasunout do konzumního životního stylu, udělat z toho například součást svého zdravotního pojištění. Myslím, že to zvyšuje hodnotovou nabídku.

Pokud jde o to, kde jsou velcí vítězové, mám Peloton upřímně rád. Zrovna dnes jsem viděl nějaké novinky o Jablko (NASDAQ: AAPL)přidáním krevního tlaku a teploty do některých svých připojených zařízení, takže tam je Apple, nemusí to být nutně jen čistě propojené fitness, ale obří technologická společnost. Takže Peloton, Apple.

Myslím si, že existují určité protivětry a myslím, že některé z těchto společností mohly pandemii získat podporu. Už jsem se zmínil, že chodím pravidelně do posilovny a myslím, že v posilovně můžete dělat spoustu věcí, které doma na kole Peloton dělat nemůžete. Takže si myslím, že existuje trh pro propojené fitness, ale nemyslím si, že je možná tak velký, jak se někteří lidé někdy domnívají. Nemyslím si, že když snížíte ceny kol Peloton, vyprázdníte tělocvičnu a přimějete všechny cvičit doma. Myslím, že jsou někteří lidé, kteří rádi běhají venku a dopřávají si takové kardio. Myslím, že jsou někteří lidé, kteří rádi používají činky v posilovně. Ale jako doplněk nebo doplňkové vybavení domácnosti mám Peloton rád a přál bych si, abych měl tuto možnost prostřednictvím svého pojištění.



Sál: Jo, je to v pohodě. Zajímá mě, jestli si to necháme, protože se stěhujeme a pojištění je v Massachusetts jiné než v Kalifornii. [smích] Takže ani nevím, jestli to pro mě bude ještě za 45 dní. Budeme muset počkat a uvidíme.

Jeremy, co si o tom myslíš? Vlastně trochu vím, co si o tomhle prostoru myslíš, ale chci tě jen vidět, jak sníš vránu.

Jeremy Bowman: [směje se] Ano. Myslím, že jsem se již zmínil, že jsem byl pelotonský skeptik. Myslím, že se jim to očividně povedlo a propojené fitness je jedním z těch trendů, práce na dálku a cloud computing, o kterých jsme viděli, že spousta věcí během pandemie vzlétla. A myslím, že po tom, co jsme viděli za poslední rok, to bude trvalý trend. Je docela fajn, že na dálku můžete dělat téměř jakoukoli hodinu cvičení. Nemusíte chodit do posilovny nebo studia jógy nebo cokoli, co lidé dělali před pandemií.

Myslím si, že pokud jde o samotný Peloton, myslím si, že je to opravdu skvělá dohoda s UnitedHealthcare a jako člen je to velká výhoda a je to skvělé pro Peloton a je skvělé, že to UnitedHealthcare pro své členy dělá. Myslím, že samotný Peloton – cvičení má tendenci být módou a existuje spousta cvičebních trendů, které přicházejí a odcházejí. CrossFit byl před pár lety jedním z nich, tak nevím. Peloton byl na vrcholu pandemie tak rušný a vím, že poslední čtvrtletí bylo stále silné, ale myslím, že tato dynamika nakonec odezní.

Existuje mnoho dalších společností, které dělají propojené fitness věci. Trevor zmínil Apple Nike , Lululemon , takže si myslím, že další společnosti zde zintenzivní své produkty. Nemyslím si, že Peloton zmizí nebo tak něco, ale myslím si, že možná tento úžasný růstový příběh a udržení zákazníků a všechny ty věci, nevím, jestli to zůstane navždy.

V této dohodě s UnitedHealth by mě také zajímalo, kolik platí za aplikaci Peloton, protože si myslím, že na základě toho, jak pojišťovny obchodují, jsou schopny vyjednat účet 1 000 USD až na 100 USD nebo tak něco. takhle. Takže si myslím, že i když je to skoro, možná by to nemělo být zadarmo, ale jsou to skvělé propagační věci a povědomí o značce a to vše pro Peloton kromě peněz, ale jen samotné detaily.

Sál: Jo, to je podle mě klíčová věc. Mluvili jsme o 'Beat and Raise', rozhodl jsem se strávit pár minut povídáním o přírůstkových maržích a hodnotě těchto extra malých příjmů pro tento druh podnikání. A to je podle mě klíčový kousek, Jeremy. Je to skoro jako cokoliv, co UnitedHealth platí Pelotonu, pravděpodobně je pro ně výhodné to udělat.

Bowman: Stále je ale zdarma, protože pro Peloton je v podstatě zdarma.

Sál: Že jo. Jo, ve skutečnosti si nepřidávají spoustu výdajů, aby to přinesli, a pokud to někoho povede k tomu, aby si koupil Peloton, kolo nebo šlapák nebo jakýkoli z jejich produktů a zvýšil ten neomezený přístup, najednou , ekonomika je ještě lepší. Je to jako nejlepší marketing na světě, kde vám pojišťovna dává trochu peněz, abyste někomu dali něco zdarma, co by mohlo vést k vyšším tržbám. Myslím, že je to rozhodně chytrý tah.



^