Investování

Zásoby ropy drtí index S&P 500 v roce 2021: 3 nejlepší zásoby ropy, které je třeba dnes zvážit

Ceny ropy letos vzrostly o více než 40 %. Pohánění tohoto prudkého nárůstu vedlo ke zlepšení poptávky po znovuotevření ekonomiky a omezení dodávek, protože OPEC a další producenti brzdí produkci. Tyto silné tržní fundamenty podnítily obrovské zotavení ropných akcií. Průměrná zásoba energie v S&P 500 je v tomto roce o více než 45 % ve srovnání se zhruba 12% ziskem u širokého tržního indexu.

Zásoby ropy by mohly mít více paliva, aby pokračovaly ve své drtivé výkonnosti, protože průmysl je stále v prvních dnech svého oživení. Tři nejlepší možnosti, o kterých se naši přispěvatelé do energetiky domnívají, že mají více prostoru pro shromáždění TotalEnergies (NYSE: TTE), Zdroje EOG (NYSE:EOG), a Přenos energie (NYSE: ET).

Silueta některých lidí ukazujících na ropný vrt.

Zdroj obrázků: Getty Images.





Nové jméno, stejně skvělá společnost

Reuben Gregg Brewer (TotalEnergies): Pokud se podíváte na letošní zisky energetického sektoru, francouzský TotalEnergies, formálně známý jako Total, nedrží krok s obdobnými Exxon , Chevron , a BP . Pokud se však trochu odstrčíte a podíváte se na poslední rok, tyto ostatní společnosti jednoduše dohnaly dřívější silný výkon TotalEnergies. Co se to vlastně děje?

Odpověď se ve skutečnosti nachází ve změně názvu společnosti na TotalEnergies. TotalEnergies byla v zásadě agresivnější než někteří její kolegové při řešení globálního posunu směrem k čistším energetickým alternativám. Ale na rozdíl od BP a Shell , provedla tento posun a zároveň zůstala odhodlána zachovat dividendu, a tedy svých silných 6,4 % dividendový výnos . Tento výnos je na nejvyšší úrovni integrované peer skupiny, což by mělo přilákat investory zaměřené na dividendy. A s rostoucími cenami ropy je dnes pro výplatu jen malé riziko.



Graf výnosů dividend TOT

jak nakupovat 30leté státní dluhopisy

TOT Dividendový výnos údaje od YCharts

Mezitím se TotalEnergies podařilo zůstat mimo hledáček ekologických skupin a aktivistických akcionářů. Exxon se skutečně musí vypořádat s novými členy představenstva s potenciálně měnícími mandáty a Shell právě prohrál soudní spor, který by mohl skončit, v dobrém i zlém, urychlením jeho iniciativy v oblasti čisté energie. TotalEnergies šťastně letí pod radarem, zatímco vyplácí tučné dividendy a přizpůsobuje své podnikání v souladu s celosvětovým tlakem na čistou energii. Celkově vzato, to je docela žádoucí kombinace.



Potenciální příval dividend před námi

Matt DiLallo (Zdroje EOG): EOG Resources je jednou z mnoha ropných společností, které vydělávají na vyšších cenách ropy. Společnost během prvního čtvrtletí vyprodukovala rekordních 1,1 miliardy USD volného cash flow, podpořeného 24% nárůstem průměrné realizované ceny ropy na 58,07 USD za barel. Vygenerovala by ještě více peněz, kdyby její produkce během čtvrtletí neklesla o 3 % kvůli zimním bouřím v Texasu. S tímto protivětrem a cenami ropy blížícími se 70 dolarům za barel by EOG mohl v nadcházejících čtvrtletích vyprodukovat ještě větší příval volného cash flow.

Společnost hodlá značnou část těchto peněz vrátit akcionářům. Již v prvním čtvrtletí vyhlásila speciální dividendu 1 dolar na akcii, aby část této hotovosti poslala investorům. Přidejte pravidelnou čtvrtletní dividendu ve výši 0,4125 dolaru na akcii a EOG letos předá investorům 1,5 miliardy dolarů.

Letos by však mohla poslat zpět ještě více peněz. Generální ředitel Bill Thomas to řekl investorům konferenční hovor v prvním čtvrtletí že EOG „přichází hodně peněz“. Poznamenal, že společnost by tyto prostředky mohla použít ke zvýšení své pravidelné dividendy, snížení dluhu, vyplacení dodatečných speciálních dividend a provedení rychlých akvizic. I když společnost nezamýšlí, aby se zvláštní dividendy staly pravidelným jevem, jako jsou programy variabilních dividend některých kolegů, mohla by příležitostně provádět dodatečné platby investorům. V kombinaci s pozitivním vývojem programu vrtů s vysokou návratností by tyto dodatečné výplaty mohly společnosti EOG poskytnout palivo k výrobě vysoce oktanových celkových výnosů v nadcházejících letech, pokud ceny ropy zůstanou zvýšené.

Zdá se, že tato vysoce výnosná akcie je připravena zvýšit výnosy akcionářů

Neha Chamaria (Přenos energie): Akcie Energy Transfer možná za poslední měsíc posílily o 25 %, ale vzhledem k tomu, o jak růžovější vyhlídky společnosti vypadají, díky neočekávanému zisku z texaské zimní bouře, ještě nemusí být dosaženo. Vzhledem k tomu, že rozsáhlé výpadky elektřiny zasáhly během bouře dodávky zemního plynu, připravenost společnosti Energy Transfer zajistila, aby její potrubí a zpracovatelské závody mohly fungovat a zaplnily zející díru v zásobování prodejem plynu za nebetyčně vysoké ceny.

Výsledek? Navzdory nižším objemům přepravy ropy dosáhl čistý příjem Energy Transfer za 1. čtvrtletí rekordních 3,29 miliardy USD a upravený zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA ) vystřelil na 5,04 miliardy dolarů z 2,64 miliardy dolarů v období před rokem. Společnost obezřetně použila extra hotovost ke snížení dluhu v hodnotě téměř 3,7 miliardy USD ve čtvrtletí, což znamená, že by mohla rychleji dosáhnout 4 až 4,5násobku cíle dluhu k EBITDA. To je skvělá zpráva pro akcionáře, protože Energy Transfer chce akcionářům vrátit dodatečné peněžní toky ve formě navýšení dividend nebo zpětného odkupu akcií po dosažení cíle pákového efektu.

Jde o to, že peněžní toky Energy Transfer by měly neustále růst ze dvou důvodů: snížení kapitálových výdajů a nadcházející akvizice Povolit Midstream Partners (NYSE:ENBL), která by měla být okamžitě aktivní pro svůj volný peněžní tok. Vyhlídky jsou slibné, zejména v prostředí rostoucích cen ropy – a proto je Energy Transfer se svým 5,8% výnosem jednou z ropných zásob, o kterých byste nyní mohli uvažovat.



^