Přesuň se, AMC: Zde je kandidát na krátké stlačování s tolika penězi a lepší budoucností

Hodně se udělalo z nedávného trendu skupin retailových investorů jednajících ve shodě s cílem zvýšit akcie téměř zaniklých podniků. Na rozdíl od vůdců některých jiných společností na této pozici je manažerský tým v AMC Zábava (NYSE:AMC)využila svého nedávného nárůstu ceny akcií prodejem akcií, aby získala hotovost – v červnu v hodnotě téměř 600 milionů dolarů. Následovalo navýšení kapitálu v lednu a květnu, které vyneslo celkem asi 1,3 miliardy dolarů. Byla to chytrá taktika a některé vede k přesvědčení, že společnost by mohla mít nakonec zářnou budoucnost.

V současné době má ve své rozvaze hotovost asi 1 miliardu dolarů. To je hodně, ale zdá se, že mnozí na Wall Street si myslí, že to nestačí. Téměř 23 % akcií – akcií dostupných k obchodování – se stále prodává nakrátko. Potrestání těch, kteří sázejí na akcie, bylo hlavním důvodem, proč je mnoho investorů kupovalo. Ale takoví investoři se mohou najít DobrýRx (NASDAQ:GDRX)na lepší cíl .

Zdroj obrázků: Getty Images.

Wall Street silně sází proti platformě digitálních léků na předpis. Více než 27 % jeho akcií se prodává nakrátko, ale má tolik hotovosti jako AMC a jasnější cestu k výnosům, které překonají trh. Pojďme se podívat, proč by to mohlo být lepším kandidátem pro každého, kdo chce využít výhody maloobchodního hnutí.

Není vše, jak se zdá

Jedno staré přísloví říká, že statistika nelže, ale statistici ano. Znamená to, že někdo s agendou si může vybrat data, která podporují příběh, který chtějí vyprávět. To je snazší, když se podíváte pouze na jednu metriku. Například AMC i GoodRx mají zásoby hotovosti kolem 1 miliardy USD. K jejich získání se však vydali různými cestami.

Pro AMC mohly její nedávné nabídky akcií poskytnout záchranné lano, ale také významně rozmělnily stávající akcionáře. Někdo, kdo držel 1,09 milionu akcií provozovatele kina, vlastnil na konci června 2000 1 % společnosti. O rok později tytéž akcie představovaly pouze 0,2 % AMC. Ale za poslední rok se počet podílů GoodRx téměř nepohnul.

Výjimečné akcie AMC údaje podle YCharts

Trendy v opačných směrech

Hotovost je skvělá a je těžké hledat chybu ve společnosti, která ji chce mít více. To znamená, že ceny akcií jsou nakonec řízeny tím, co společnosti dělají s hotovostí. Nyní, když se téměř všechna divadla AMC v USA znovu otevřela, má management příležitost dát své peníze do práce. Je potřeba spěchat. Navzdory tomu, že se za posledních šest měsíců vybraly 2 miliardy dolarů, velká část z nich byla použita na zacpání díry vypálené během pandemie. Pouhé vedení podniku za posledních pět fiskálních čtvrtletí spotřebovalo více než 1,4 miliardy dolarů.

Zdroj dat: AMC, GoodRx. CFFO-Cash flow z operací.

Na druhou stranu, GoodRx roste příjmy a generuje hotovost bez přerušení dlouho předtím, než loni vstoupila na burzu. Důvodem je, že růst uživatelů má výrazně vyšší tendenci. Ve skutečnosti je to uživatel trajektorie to by mělo mít akcionáře AMC největší obavy. Zatímco stále více lidí využívá výhod GoodRx, počet diváků navštěvujících kina AMC stagnoval i před pandemií.

Zdroj dat: AMC, GoodRx. MAU=Měsíční aktivní uživatelé

Když se hudba zastaví

Trendy na sociálních sítích jsou notoricky nestálé. Právě teď je v módě nákup akcií, na které velcí hráči na Wall Street silně sázejí. Tito malí obchodníci prohlašují, že systém je zmanipulovaný a že velmoci trhu potřebují dostat lekci. Určitě to vyvolalo aktivitu. Počty akcií AMC obchodovaných denně během lednového i červnového šílenství byly v roce 2020 trvale více než 100násobek denního průměru. Ale rozsahy pozornosti jsou krátké. To nevydrží.

Jako sedadla ve hře hudebních židlí, obchodníci vyměňují akcie znovu a znovu , doufal, že nebude chycen bez místa. Nakonec se hudba zastaví. Naposledy, co se stalo AMC, akcie klesly o 70 % a objem obchodů klesl o více než 97 %.

Investoři, kteří chtějí učinit prohlášení nákupem silně shortovaných akcií, mohou být lepší, když si vyberou akci s jasnou budoucností. GoodRx má rostoucí uživatelskou základnu a spoustu peněz generovaných běžnými operacemi. Mohlo by se ukázat, že nejziskovějším způsobem, jak vydělat na Wall Street, je koupit akcie rostoucí společnosti a držet je roky.