Investování

Je MoneyGram International nákupem?

Dlouho předtím, než se objevily Cash App a Venmo, MoneyGram International (NASDAQ: MGI)byl jedním z vůdců převody peněz . Pravděpodobně jste jej již dříve použili ve svém supermarketu nebo večerce, abyste někomu poslali peníze za poplatek bez použití banky.

Za posledních 20 let tržní podíl společnosti a cena akcií neustále klesaly z mnoha důvodů. Bylo pomalé adaptovat se na online převody peněz a poté bylo rozdrceno finanční krizí v letech 2007–2008, když po prasknutí bubliny na trhu s nemovitostmi ztratilo miliardy v rizikových cenných papírech krytých hypotékami. To vedlo k otřesům managementu a spoustě dluhů, ze kterých se společnost od té doby snaží vyhrabat.

V posledních letech společnost pomalu přebudovává a přizpůsobuje se nové mobilní éře převodů peněz. Kde to teď stojí? Podívejme se.





Dva lidé používající mobilní aplikace k odesílání a přijímání peněz.

Zdroj obrázků: Getty Images.

jak investovat do amazonských akcií

Digitální transformace

Zatímco čísla za čtvrté čtvrtletí a za celý rok MoneyGram budou k dispozici až koncem tohoto měsíce, společnost ohlásila obrovský nárůst uživatelů své mobilní aplikace během prázdnin. Za prosinec MoneyGram Online zaznamenal meziroční nárůst přeshraničních transakcí o 142 %, což je největší počet transakcí, které kdy aplikace za měsíc provedla.



Ve třetím čtvrtletí zaznamenal online kanál, kde mohou zákazníci posílat a přijímat peníze online nebo prostřednictvím aplikace, meziroční nárůst transakcí o 111 %. Tržby v tomto kanálu vzrostly o 114 % oproti předchozímu roku.

Díky širší dostupnosti aplikace po celém světě pocházely zisky z příjmů především z přeshraničních online transakcí, které zaznamenaly meziroční nárůst tržeb o 176 % a nárůst počtu transakcí o 174 %. Zisky byly částečně způsobeny pandemií, protože lidé se hrnuli do digitální služby nejen kvůli pohodlí, ale také kvůli sociálnímu distancování.

MoneyGram však také rozšiřuje svou digitální infrastrukturu a je nyní k dispozici v 81 zemích, oproti 60 jen před rokem. Aktivně vytváří partnerství pro rozšíření své digitální stopy, naposledy v Africe.



Celkově digitální transakce tvořily 27 % všech transakcí ve čtvrtletí, oproti 20 % ve třetím čtvrtletí roku 2019. MoneyGram, který existuje od roku 1940 v té či oné formě, má přibližně 350 000 poboček ve 200 zemích po celém světě. , takže má obrovskou celosvětovou síť, na druhém místě západní unie .

Velké zisky v digitálních kanálech kompenzovaly ztráty v tradičních kanálech, ale přesto tržby vzrostly o 1 % na 323 milionů USD. A čistý příjem byl 10,9 milionu dolarů, což je nárůst oproti čisté ztrátě 7,7 milionu dolarů před rokem.

Vzhledem k tomu, že společnost pokračuje v rozšiřování svých digitálních schopností po celém světě, výdělky by měly následovat, protože používání bezhotovostních plateb a mobilních peněženek se v příštím desetiletí a dále jen zvýší.

do čeho mám investovat 1000 $?

Generální ředitel Alex Holmes k výdělku za třetí čtvrtletí řekl:

Náš přímý kanál pro spotřebitele, MoneyGram Online, největší součást našeho celkového digitálního podnikání, byl katalyzátorem akvizice nových zákazníků. Poptávka spotřebitelů po naší aplikaci raketově roste a 85 % našich online transakcí se nyní provádí na mobilních zařízeních. Toto podnikání je i nadále významnou hnací silou růstu a ziskovosti, protože rychle škálujeme.

Je to nákup?

Zatímco příběh dlouhodobého růstu MoneyGram vypadá dobře, fintech má stále hodně dluhů, asi 857 milionů dolarů. Ale jeho volný peněžní tok se zlepšil, a to až o 173 % na 25 milionů dolarů EBITDA marže vzrostla o 550 bazických bodů na 21 %.

MoneyGram měl v roce 2020 dobrý rok, kdy cena akcií vzrostla o 160 %, což je nejlepší výnos akcií za více než deset let. Ale poté, co v roce 2021 dosud vzrostl téměř o 50 %, může být v tuto chvíli skutečně předražený a obchoduje se za přibližně 36násobek budoucích zisků. A na znamení toho, jak hluboko klesla, se od středy obchodovala jen kolem 8 dolarů za akcii.

Ale myslím si, že společnost udělala spoustu dobrých kroků, aby se připravila na dlouhodobý úspěch. Je to určitě akcie, kterou bych si nechal na svém radaru, ale před nákupem bych počkal, až uvidím, kam přijdou čísla za čtvrté čtvrtletí.



^