Investování

Jak riskantní je 4% úroková sazba Coinbase na USD coin?

Coinbase (NASDAQ: COIN), přední americký správce a burza kryptoměn, oznámil nový program, který vyplácí 4% roční procentní výnos (APY) ze stablecoinu USD mince (CRYPTO: USDC). USDC je druhý největší stablecoin na světě (za Tether ) a je kryta skutečnými americkými dolary drženými v bance. Vzhledem k tomu, že jej lze kdykoli vyměnit za jeden americký dolar, jeho cena zůstává stabilní, proto se nazývá „stabilní coin“.

Pokud se jeden USDC rovná jednomu americkému dolaru, proč Coinbase nabízí tak velkorysou 4% úrokovou sazbu? Pro srovnání, typický spořicí účet platí mnohem méně než 1 % ročně z amerických dolarů. Pojďme se ponořit do podrobností o úrokové sazbě USDC Coinbase, abychom zjistili, jak „bezriziková“ ve skutečnosti je.

Dívka se dívá dolů na své prasátko, zatímco slunce zapadá do pozadí.

Zdroj obrázků: Getty Images.





Pochopení USDC

Coinbase a Circle byli dva hlavní zakladatelé Centre, instituce zodpovědné za USDC. V květnu 2018 konsorcium zveřejnilo whitepaper centra. Podle whitepaperu má Centrum poskytovat:

  • Mechanismus pro vydávání členů, aby razili a pálili/vypláceli aktivy kryté fiat tokeny neboli „stabilní coiny“, aby řešili kolísání cen
  • Protokoly umožňující globální interoperabilitu transakcí stablecoinů na veřejných blockchainech pomocí státních kanálů pro zvýšení propustnosti a škálovatelnosti
  • Pravidla členství v síti a chytré smlouvy pro řízení, audit a správu licencovaných účastníků sítě, kteří razí, obchodují a vyplácejí stablecoiny

Jinak řečeno, Centrum bylo založeno, aby vytvořilo fiat token, který poskytuje likviditu a stabilitu kryptosvětu.



Vztah mezi americkým dolarem a volatilními kryptoměnami

Možná si říkáte, že je spíše ironické, že fiat měna, jako je americký dolar, hraje tak zásadní roli v krypto ekonomice. Koneckonců, tento vztah jde proti vášním artikulovaným v Bitcoin (CRYPTO: BTC)bílý papír. Zakladatelé bitcoinu se zmítali z velké recese konkrétně se snaží nahradit americký dolar a finanční instituce, které sloužily jako zprostředkovatelé třetích stran. Bitcoin však nemusí nahradit fiat měnu, aby byl úspěšný. V mnoha ohledech bude hodnota bitcoinu přesvědčivější, pokud se mu bude dařit ve stávajícím finančním rámci.

je ibm dobrá akcie ke koupi

Institucionální přijetí, zajištění proti inflaci a celosvětově uznávaný a bezpečný uchovatel hodnoty jsou jen některé z důvodů, proč slavná růstová investorka Cathie Woodová vidí, že Bitcoin v příštím desetiletí exponenciálně poroste. Její teze a další podobné nemají nic společného s bitcoiny nahrazujícími americký dolar.

Úspěšný vztah mezi americkým dolarem a kryptoměnou je poselstvím, které se společnosti jako Coinbase snaží dostat domů, když mluví o USDC. Jak Coinbase poznamenává ve svých důvodech pro budování USD Coin: „Chceme, aby si každý užil stabilitu světové fiat měny, amerického dolaru. USD Coin umožňuje jednotlivcům bez bankovního účtu a osobám s nedostatečným bankovním účtem v jakékoli zemi držet aktiva krytá americkými dolary pouze pomocí mobilního telefonu.“



Pochopení rizik USDC

Nic na tomto světě není zadarmo. A to platí pro 4% úrokovou sazbu USD.

V drobném písmu bylo Coinbase jasné, že nejde o banku nabízející spořicí účet v amerických dolarech. A proto USDC není pojištěn FDIC ani SIPC. I když toto ustanovení může znít děsivě, ve skutečnosti dává dokonalý smysl. USDC může být vázán na americký dolar, ale vláda USA nemá s USDC nic společného. Vzhledem k tomu, že USDC není zákonným platidlem, nebude pojištěn vládou USA. Emitenti USDC stablecoinů Centre jsou však regulované a licencované finanční instituce, které jsou povinny hlásit své rezervy každý měsíc, čímž je zajištěno, že každý USDC je skutečně kryt jedním americkým dolarem.

Druhým největším rizikem USDC je, že jde o an Ethereum (CRYPTO: ETH)token hostovaný na blockchainu Ethereum. To znamená, že přichází s veškerou nejistotou spojenou s blockchainem Ethereum, jako jsou kybernetické hrozby a také obávaný „51% útok“. Většinový podíl 51 % by teoreticky mohl zablokovat obchod, realizovat podvodné transakce a narušit celou síť. Vzhledem k velikosti a diverzifikovanému zájmu Etherea by to bylo neuvěřitelně obtížné. Ale přesto je to riziko.

Třetí riziko souvisí se samotnou úrokovou sazbou. Coinbase si vyhrazuje právo změnit 4% APY. To představuje výzvu pro investiční plánování i pro důchodce, kteří mohou záviset na stabilním výnosu, aby doplnili svůj příjem.

Kupující pozor

Kryptosvět je stále sofistikovanější, což otevírá dveře novým finančním produktům. Investoři by udělali dobře nebrat nabídky úrokových sazeb za samozřejmost . Rychlý Google vyhledejte a uvidíte dvouciferné úrokové sazby u stablecoinů u neakreditovaných platforem. Jak Coinbase zmínil ve své tiskové zprávě, je důležité přečíst si úplné smluvní podmínky, abyste se ujistili, že platformy nepůjčují vaše stablecoiny stínovým zdrojům.

Navzdory tomu, že Coinbase je jednou z renomovanějších platforem, je pravděpodobně nejlepší neinvestovat do USDC pouze pro jeho úrokovou sazbu, pokud nevěříte v budoucnost bitcoinů a etherea. USDC nemusí být volatilní, ale je svázán s kryptosvětem a všemi riziky, která s ním souvisí. Nicméně pro investory, kteří chtějí doplnit své kryptopeněženky o hotovostní pozici, která vydělává značnou úrokovou sazbu, vypadá nabídka USDC společnosti Coinbase jako velmi atraktivní obchod.



^