Investování

Mohl by se Pinterest stát dalším Facebookem?

v posledním roce Pinterest (NYSE: PINS)přidal na svou platformu 120 milionů uživatelů a dosáhl téměř půl miliardy. Ale pro investory je vzrušující, že tato platforma má před sebou spoustu růstových drah. V tomto videu z Motley Fool Live natočeno 5. února , Fool přispěvatel Brian Feroldi přirovnává tuto platformu sociální inspirace k jejímu většímu obřímu bratranci sociálních médií, Facebook. Blázniví přispěvatelé Brian Stoffel a Brian Withers se zapojují do diskuse a poskytují další informace.

Brian Feroldi: Srovnejme to s jinou společností v tomto prostoru, Facebookem. Takže Facebook, průměrný [příjem na] uživatele v USA, 54 dolarů. Opět Pinterest, šest dolarů, a Facebook, 54 dolarů. Ve Spojených státech je obrovský prostor pro růst tohoto čísla. Celosvětově, takže smícháním všeho dohromady, Facebook až 10 dolarů během čtvrtletí. Opět platí, že Pinterest je kolem 1,57 $. To mi ukazuje, jak velký prostor ještě zbývá, aby tato čísla výrazně vzrostla, zvláště pokud věříte, že Pinterest je platforma, která je lépe zpeněžitelná než Facebook. To by mohlo být dlouhé, ale myslím si, že je zde velký prostor pro růst tohoto čísla jak na domácím, tak mezinárodním trhu.

Zde jsou čísla za celý rok. V podstatě teze o cestě z pohledu příjmů, teze o cestě z pohledu měsíčních aktivních uživatelů, práce o cestě z pohledu upgradu, takže opravdu skvělá celoroční čísla.





Když jsem se ponořil trochu víc do detailů, uvědomil jsem si, že je tu spousta slov. Co potřebujete vědět, je, že se snaží zavádět nové produkty, které pro pinnery zlepšují zážitek. Představují produkty, které vám umožní vyprávět příběhy. Jednou z věcí, které na platformě vyvolali, bylo, že se skutečně zaměří na videa „jak na to“. Dělají velký tlak na videa. Osobně používám YouTube celou dobu pro „jak na to“. Třeba jak vyměním vzduchový filtr v autě atd. To by mohla být hlavní oblast růstu Pinterestu a oni podle toho investují, aby tvůrcům obsahu usnadnili umístění takového obsahu. To je docela vzrušující.

Investují také do toho, aby inzerentům usnadnili úspěch. Briane, co takhle, pomáhat inzerentům číst zákazníkům je pro naše poslání zásadní. Opět je tu slovo mise. Zaměřují se také na to, aby byl Pinterest mnohem lépe nakupovatelný. To je hlavní cesta růstu společnosti.



Takže tady je věc na špendlíkech příběhu. V dopise pro akcionáře mají všechny druhy údajů o funkcích, které rozšiřují, aby lidem usnadnili nástup na nové nástěnky a komentování příspěvků přátel. Líbí se mi to, takže nakupování na Pinterestu. Na Pinterestu se tak nyní mohou pinnners přepnout do režimu obchodu napříč všemi kategoriemi produktů, což vede k zásobě odznaků produktů s možností nákupu. Všechny tyto snahy vedly k silnému nárůstu vyhledávání pouze produktů, které od začátku roku 2020 vzrostlo 20x. Vyhledávání pouze produktů vzrostlo za rok 20x. K tomu slouží síla zavádění nových nástrojů a funkcí pro inzerenty. Při zavádění těchto nových funkcí mají očividně okamžitý úspěch.

Uskutečnili skvělý hovor zde, kde made.com použil svůj nový nástroj pro automatické nabízení cen, který zobchodoval čtyřnásobné množství kliknutí a 80procentní pokles ceny za proklik. To je obrovská návratnost investic, pokud jste inzerent. Když je vám dovoleno ukazovat věci jako je toto, inzerovat na vaší platformě se stává samozrejmostí, když můžete získat návratnost investic ze svých výdajů.

V roce 2020 zavedli funkci automatického nabízení cen. Již v roce 2020 tato zcela nová funkce využívala automatické nabízení cen zhruba polovinu našich reklamních výdajů. Zavedli tuto funkci, ve stejném roce je to již polovina celkových výdajů na to. Vytvářejí nové zprávy a další věci, aby bylo snazší vidět, co děláte, a budou i nadále investovat do věcí, jako je video.



společnosti, které měly svůj ipo v roce 2003

Tuto zajímavou poznámku měli také přímo nahoře. Na začátku roku vytvořili předpovědní zprávu založenou na tom, co se děje na jejich platformě, aby řekli, jaké trendy se podle nich budou opravdu dobře hledat. Všimli si toho, 80 procent jejich předpovědí pro rok 2020 se splnilo. Osmdesát procent! To nevypovídá o síle [smích] jejich platformy, to je neuvěřitelné. Ve skutečnosti jen vydali předpovědní trendy [zprávu] pro rok 2021. Bylo zajímavé to vidět.

Pokud jde o vodítko, v podstatě uvedli, že očekávají růst příjmů v prvním čtvrtletí v rozmezí 70 procent. Vyplývá to ze snadného srovnání, takže 70procentní růst nemusí být tak vzrušující jako ve čtvrtém čtvrtletí. Ale chlape, to je silné číslo. Wall Street se dnes, když jsem to fotil, tahle zpráva opravdu líbila až do pěti procent. A na základě ocenění se Pinterest aktuálně obchoduje přibližně 31násobek tržeb, ale pouze přibližně 100násobek odhadu příjmů v příštím roce. [smích] Co je vzrušující, je to, že číslo v průběhu času skutečně kleslo. Zatímco cena akcií stoupá, zisky rostou tak rychle, že hodnocení je podle mého názoru zatraceně dobré. Tak to je Pinterest.

Brian Stoffel: Ten citát na vás spustíme. Pouze 100násobek výdělku. [smích] Nechápejte mě špatně.

Brian Feroldi: Kdykoli zaplatím 100násobek budoucího výdělku.

Brian Stoffel: Chápu, odkud přicházíte, jen si představuji, že někdo před 20 lety poslouchal tento rozhovor.

Briane, zeptám se na pár otázek, které se objevily ve frontě opravdu rychle a možná je dokážeš vyřešit, nebo to předáme Pelotonu. Jedním z nich je jen několik základních otázek, které si kladlo mnoho lidí. Uživatelé Pinterestu, nejsou to ti, kdo generují příjmy. Můžete rychle vysvětlit, kdo generuje příjmy?

Brian Feroldi: Uživatelé Pinterestu jsou produkty, stejně jako uživatelé Facebooku jsou produktem. Tedy lidé, kteří generují příjmy, naše značky a inzerenti, kteří chtějí dostat jejich produkt na přední příčky. Úplně stejný obchodní model jako Google.

Brian Stoffel: To je jen ze zvědavosti. Dávám tě na místo. Víte, kdo tam dělá reklamu? Protože vím Etsy , lidé, kteří dělají věci, na nich inzerují víc než cokoli jiného. Když jsme u Pinterestu, je to cílovka, jsou to velké značky, je to jako made.com, jak jste právě ukázali nebo? Jak to teď víme?

etf vs podílový fond

Brian Feroldi: Domnívám se, že právě teď je to hodně malých značek a ve skutečnosti si myslím, že jsem viděl statistiku, ale nemohu tuto statistiku potvrdit. Pinterest představoval 30 procent provozu Etsy. Je to tak silné pouto mezi těmito dvěma. Pinterest má často přímou vazbu na Shopify . Je tam také velké partnerství. Ale z mého chápání, stejně jako na Facebooku, jsem si docela jistý, že většina tržeb od malých a středních podniků je přinejmenším velká část. To je moje chápání toho, kdo inzeruje na Pinterestu. Inzerují tu velké značky, jen nevím, jaký je mezi nimi přesný zlom.

Brian Stoffel: Dobře. Pak ještě jedna otázka, než budeme pokračovat, protože to chce slyšet spousta lidí. Říká se,

Včera analytik Yahoo! řekl, že za 80 dolarů za akcii pro Pinterest by potřebovali 16 miliard aktivních uživatelů měsíčně, aby ospravedlnili hodnocení.

Mohl byste vysvětlit, proč to říká? Je zřejmé, že tento analytik je medvědí.

Brian Feroldi: Nemám žádné komentáře k ostatním lidem, kteří říkají hlouposti. [smích] Kromě toho, že nesouhlasím.

Brian Stoffel: Budiž vám ke cti, že to lidé říkali před rokem, když to začalo, a za co se to před rokem obchodovalo, třeba 20 dolarů za akcii?

Brian Feroldi: Méně.

proč je anc dividenda tak vysoká

Brian Stoffel: Méně. Tady máš.

Brian Feroldi: O hodnocení Pinterestu přemýšlím takto. Číslo ARPU [průměrný příjem na uživatele] je tou nejzajímavější věcí. Myslím, že Pinterest může alespoň 5x zvýšit svůj průměrný příjem na uživatele, alespoň jako.

je dogecoin dobrou investicí 2021

Brian Withers: To by byla polovina Facebooku.

Brian Feroldi: To jo. Pořád by to byla [jen] polovina Facebooku. Kolik uživatelů může tato platforma získat? Jen za poslední rok přidal 120 milionů. Jsou tedy těsně pod půl miliardou. Mohli by se dostat na miliardu? Facebook má tři miliardy. Mohl by být Pinterest z jedné třetiny tak populární jako Facebook?

Pokud si můžete koupit tento argument, mohli by zdvojnásobit svou uživatelskou základnu a 5x svůj průměrný příjem na uživatele? To bude 10x růst tržeb. Je to reálné? Nemyslím si, že je to mimo rámec možností.

Pinterest je společnost s tržní kapitalizací v hodnotě 50 miliard dolarů. Co takhle pro srovnání? Snapchat, 91 miliard. Která platforma je podle vás lépe monetizovatelná? Která platforma je podle vás více specializovaná? Pokud má Snapchat hodnotu 90 miliard, myslím, že Pinterest má hodnotu nejméně 200 miliard.

Brian Withers: Jak tyto příjmy rostou, je to výrazně škálovatelné. Budou klesat více na spodní hranici.

Brian Feroldi: Jejich hrubá marže je 82 procent a stále roste.

Brian Withers: Jo, už.

Brian Feroldi: Takže býčí. [Smích]

Brian Withers: Nemohl jsem to říct, Briane, jsem rád, že jsi to objasnil.



^