Investování

Může být finanční Robo-poradce pro vás ten pravý?

V této epizodě Motley blázen odpovědi , Fool.com a přispěvatel The Ascent Matt Frankel rozebírá důležitá kritéria při pohledu na diskontní makléře a robo-poradce. Hostitel Alison Southwick se navíc zabývá výzkumem o tom, jak práce z domova ovlivňuje produktivitu.

Chcete-li zachytit celé epizody všech bezplatných podcastů The Motley Fool, podívejte se do našeho centra podcastů . Chcete-li začít investovat, podívejte se na našeho rychlého průvodce investováním do akcií . Celý přepis následuje po videu.

Toto video bylo natočeno 15. června 2021.





Alison Southwick: Tohle je Motley blázen odpovědi . Jsem Alison Southwick a jako vždy se ke mně připojuje Robert Brokamp, ​​odborník na osobní finance zde v The Motley Fool. Ahoj, brácho.

Robert Brokamp: Čau, Alison.



Southwick: V epizodě tohoto týdne se k nám připojí Matt Frankel z týmu The Motley Fool Ascent, aby pro vás promluvil o výběru nejlepšího brokera Robo-advisor. Chystám se prozkoumat, zda je práce na dálku omezujícím krokem v kariéře. To vše, a vlastně nic víc než to, v epizodě tohoto týdne Motley blázen odpovědi.

[...]

Brokamp: Alison, co se děje?



Southwick: No, brácho, dalo by se říci, že v průběhu historie došlo k řadě revolucí na pracovišti. Od agrárního k průmyslovému, od továrny po počítač, a teď jsme uprostřed jiné. Před milionem let, na jaře 2020, chodilo mnoho Američanů do kanceláře, kde trávili dny ťukáním do počítače, spoluprací u konferenčního stolu a v pondělí ráno rozehráváním velké hry u vodního chladiče. Pak se ale vše změnilo a museli přijít na to, jak to všechno udělat z domova. Bylo to hrozné, nenáviděli jsme to, byli jsme tak mizerní. Zoom únava se stala věcí, kterou lidé trpěli, naše záda nás zabíjela od celodenní práce u kuchyňského stolu. Pokud bychom chtěli mluvit o včerejší epizodě Mare z Easttownu , museli jsme oslovit naše spolupracovníky online pomocí Slack DM jako: 'Myslím, že to byl kněz, kdo ji zabil, ale proč je tady Guy Pierce?' To je nyní písemná věc, navždy v protokolech vaší společnosti, aby si je HR mohl přečíst, na rozdíl od pomíjivé konverzace ve výtahu, což by takové věty měly být. Pak se ale stalo něco zvláštního. Ukázalo se, že Američané opravdu rádi pracovali v pyžamu, měli flexibilitu dělat jiné věci během dne nebo se dokonce úplně přestěhovali do nového města.

Podle nedávného průzkumu CBS News 60 % pracujících Američanů uvedlo, že v ideálním případě chtějí alespoň část času pracovat na dálku. To platí ještě více zde v The Motley Fool, kde se méně než 10 % našich zaměstnanců chce každý den vracet do kanceláře, zbytek chce zůstat úplně vzdálený nebo přijít jen na pár dní v týdnu. Zatímco zaměstnanci rádi pracují na dálku, někteří generální ředitelé jsou méně než dychtiví ji přijmout. Vezměme si například škleb způsobený generálním ředitelem Washingtonianu, což je skvělý časopis zde v DMV. Generální ředitelka se rozhodla napsat komentář do Washington Post o svých obavách o své zaměstnance, pokud by se rozhodli pracovat na dálku. Napsala: 'Mám obavy o nešťastného běžného úředníka, který chce pokračovat v práci doma a jen příležitostně zajít do kanceláře.' Vedlejší poznámka, běžné je vždy špatné slovo, pokud mluvíte o lidech. Pokračuje ve sdílení svých teorií o práci, včetně toho, že 20 % něčí práce je „navíc“ a mimo hlavní pracovní náplň. Věci jako pomoc kolegovi, mentorování mladších lidí, oslava něčích narozenin, věci, které řídí kancelářskou kulturu. Dodává: „Pokud je zaměstnanec zřídkakdy poblíž, aby se podílel na těchto bonusech, vedení má silnou motivaci změnit svůj status na dodavatele, což by samozřejmě znamenalo ztrátu výhod, jako je zdravotní pojištění, 401(k) a další. ' Místo toho, aby to působilo jako upřímné poselství znepokojení, znělo to spíše jako hrozba. Máš tam strašně pěknou kariéru, byla by škoda, kdyby se s ní něco stalo. Nepomáhá, že op-ed byl původně nazván: ‚Jako generální ředitel chci, aby moji zaměstnanci chápali rizika, že se nevrátí do práce v kanceláři.' Později to bylo změněno na „Jako generální ředitel se obávám narušení kultury kanceláře s více vzdálenou prací“. Ale to bylo poté, co zaměstnanci Washingtonianu dali velmi jasně najevo, že neocenili op-ed a rozhodli se vstoupit do stávky a protestovat. Chtěl jsem vědět, má generální ředitel pravdu? Je přechod na dálku omezením kariéry? Je takzvaný „trest práce na dálku“ pravdivý? Narušuje práce na dálku kancelářskou kulturu? Za to se opřu o Olgu Khazan, ano, Atlantik Ricku, jsou dobří v tom, co dělají, dobře?

Brokamp: Stejně jako Olga, mimochodem, je vynikající.

Southwick: Jo, není skvělá? Je fantastická. Každopádně začněme tím, že se podíváme na produktivitu. Ukazuje se, že existuje výzkum, který ukazuje, že práce na dálku skutečně zvyšuje produktivitu. Průzkum University of Central Florida z roku 2020 zjistil, že respondenti uvedli, že oni i jejich podřízení, pokud nějaké měli, byli během pandemie produktivnější při práci z domova. Jiná studie od výzkumníků z Instituto Tecnologico Autonomo de Mexico a Stanford University a University of Chicago a Hoover Institute uvedla, že boom práce z domova zvýší produktivitu v ekonomice USA o 5 %, zejména kvůli úspoře času při dojíždění, hádají se. Další studie ze Stanfordu zahrnující 16 000 pracovníků během devíti měsíců zjistila, že práce z domova zvýšila produktivitu o 13 %. Toto zvýšení bylo podle nich způsobeno tišším a pohodlným pracovním prostředím a více minutami práce kvůli menšímu počtu přestávek nebo dnů nemoci.

Ve stejné studii pracovníci také uvedli zlepšení spokojenosti s prací a míra opotřebení byla snížena o 50 %. Řekněme, že díky práci na dálku budete produktivnější. To znamená, že váš šéf by to měl vzít na vědomí a odměnit vás navýšením a povýšením. No, bohužel, jak zdůrazňuje Khazan at The Atlantic, studie cestovních kanceláří z roku 2015 zjistila, že lidé, kteří pracovali z domova, měli svou práci rádi více, ale nebyli tolik povyšováni. Novější studie zaměstnanců technologických společností zjistila, že vzdálení pracovníci dostali tolik povýšení jako pracovníci v kanceláři, ale že jejich platy rostly pomaleji a čím více lidí pracovalo na dálku, tím větší byl dopad na platy. Myslí si, že by to mohlo být proto, že ústředí jsou častěji ve velkých městech, v oblastech metra, kde je to dražší, a tak pokud žijete na vzdálenějším místě od hlavní oblasti metra, vaše životní náklady a následný plat by mohly být nižší. Zde je ale potenciálně větší problém. Zdá se, že problém je v tom, že alespoň zde v USA se stále zdá, že, ale v době předsednictví, srovnáváme dobu s tvrdou prací, produktivitou a oddaností své práci. Přicházíte brzy, odcházíte pozdě, jste vždy u svého stolu, kde vás váš šéf vidí a předpokládá, že to rozdrtíte. Nevadí, že místo toho, abyste vyplňovali své zprávy TPS, jste ve skutečnosti až do svých očí Mare z Easttownu subreddits. Viděl jsi, jak Guy Pierce pil z té láhve od piva, je to tak zvláštní?

Každopádně, není toto uvažování jen pozůstatkem doby před počítači, kdy jsme pracovali v továrnách a museli jsme být doslova na montážní lince, abychom tu věc vyrobili. Teď jde o kontingenční tabulky a Excel a psaní e-mailů, kde se snažíme skrýt své frustrace pomocí emodži a hravých vykřičníků jeden k mnoha. Řekl to Joseph Grenny, ředitel rozvoje společnosti VitalSmarts, společnosti zabývající se rozvojem školení a organizací Atlantik „Společné umístění bylo jen nátlakovou strategií 19. století. Přinutili jsme lidi do kanceláří, donutili jsme je přijet ve stejnou dobu a zároveň se naobědvat,“ a tady se dostáváme k dobré části: „Mít budovu,“ řekla Grenny, „umožňuje líné vůdce.“ Je pravda, že je líné řídit vám váš šéf, aby vám řekl, že nepodáváte výkon jen proto, že přicházíte pozdě do kanceláře. Je to tvrdě pracující šéf, který se ponoří hlouběji, pomůže vám stanovit priority a pochopit, co a kde musíte splnit. Koho vlastně zajímá, kdy a kde jste produktivní, pokud jste produktivní. Vlastně se vraťme k tomu výroku washingtonské generální ředitelky, která neúmyslně říká přesně to samé, co napsala: 'Profesionální rozvoj je těžké udělat na dálku.' Pravděpodobně má pravdu, ale proč by to neměl řešit její problém? Předpokládám, že jako generální ředitelka jí platí velké peníze za překonání výzev, jako jsou tyto. Proč by neměla více pracovat pro své zaměstnance, aby je motivovala a nenechala je pracovat, kdy a kde se jim pracuje nejlépe?

Ale jsme uprostřed revoluce a možná, že pracoviště budoucnosti už nikdy nebude jako dřív, ale je to vážně tak špatné? Řekněme, že se rozhodnete vrátit do kanceláře, ale pokud se váš šéf rozhodl pracovat na dálku a není tam, aby byl svědkem vaší další úrovně, ale v přítomnosti křesla, záleží na tom? Máš ještě nohu nahoře? Nebo práce na dálku s prozíravým šéfem ve skutečnosti vytváří spravedlivější a inkluzivnější pracoviště, kde nezáleží na tom, když nechodíte na happy hours a v úterý se rozbijete s fajn kluky ze středního managementu? Protože víš co? Pohodáři ze středního managementu jsou ve skutečnosti na hovno a možná není fér, že těží ze systému, který jim umožňuje pomáhat si navzájem rychleji a dál než těm, kteří nechtějí střílet na Jágra. Jager je hrubý, proč si to děláme? Abych to shrnul, ano, je možné, že přechod na dálku by mohl být krok omezující kariéru, ale musí to tak být, protože váš šéf není připraven na změnu, není připraven na budoucnost a není ochoten vynaložit úsilí být dobrým šéfem. Pokud se chystáte požádat svého šéfa, aby pokračoval v práci na dálku, a on nebo ona řekne: 'Jen si nemyslím, že budeš pracovat tak tvrdě.' Můžete říci: ‚Jste to vy, kdo musí tvrději pracovat.' Tak to je, brácho.

[...]

Brokamp: Určitě milujeme investování zde v The Motley Fool, jen se toho nemůžeme nabažit. Ale bohužel nemůžete jen tak seběhnout do místního Targetu nebo Walmartu, abyste si vybrali nějaké akcie Jablko . Chcete-li investovat, musíte si nejprve vybrat brokera, který za vás provede všechny transakce. Jak si vybrat toho správného brokera pro vás a co všechno je to o robotech spravujících portfolia? Zde, aby nám pomohl odpovědět na tyto otázky, je Matt Frankel, certifikovaný finanční plánovač a přispěvatel na fool.com a The Ascent, což je webová stránka Motley Fool, která hodnotí a hodnotí základní produkty pro vaše každodenní záležitosti týkající se peněz, včetně bankovních účtů, kreditních karet, makléři a robo-poradce. Vítejte, Matte.

Frankel: Hej, brácho, díky, že jsi mě vzal. Myslím, že máte opravdu dobrý nápad, že Target by měl nabízet makléřské účty. Hodně by to usnadnilo.

Brokamp: Vlastně si myslím, že si můžete koupit tyto dárkové karty, které vám umožní koupit akcie. Když jsem to psal, říkal jsem si, možná existuje způsob, jak to udělat. Ale obecně řečeno, nemůžete.

Frankel: Že jo. Dělá to složitější. Nechceme věci komplikovat, chceme vám je usnadnit.

Brokamp: To je pravda. To by dávalo celkem smysl. Přímo tam je bankomat a pak tam stačí jít a koupit akcie, to by byl skvělý nápad. Právě si to patentuji. Mezitím si ale musíme promluvit o slevových makléřích. Začněme procházkou po paměťové lince. Když jste před mnoha lety nakupovali u diskontního makléře, téměř vždy jste začínali s provizemi. Tenkrát to začínalo na 50 dolarech za akcii, poté na 30, pak 15 a 10 dolarech. Pak ale přišel Robinhood v roce 2013, který prostřednictvím své aplikace nabízel obchody zdarma, a poté další brokeři postupně eliminovali provize. Vzhledem k tomu, že rok 2019 byl skutečně rokem, kdy se přehrada skutečně protrhla, připojilo se k hnutí za volný obchod několik velkých společností. Začněme tam. Řekněme, že posluchač hledá slevového makléře a přemýšlí, mám se v tuto chvíli obávat o provize? Otázkou skutečně je, zda si někdo z nich již účtuje provize?

Frankel: No ano i ne. Většina mainstreamových brokerů se zbavila provizí za online obchody s akciemi. To není jediný způsob, jak budete svému brokerovi platit provize nebo poplatky. Za prvé, pokud se vám makléř pokusí účtovat provize z obchodu s akciemi, najděte si jiného makléře. Ale kromě toho, například obchodování s opcemi, stále existují obvykle provize za smlouvu. Robinhood jim nic neúčtuje, ale u těchto podílových fondů stále existuje výjimka, která není pravidlem. Mnoho brokerů, jak si za chvíli povíme, nabízí seznam podílových fondů bez poplatků za transakce, ale pokud tam váš fond není, nakonec za to zaplatíte provizi a ty mohou být drahé, v mnoha případech až 49 USD. K dispozici jsou určité provize a také určité poplatky. Pokud máte peníze převodem na svůj účet nebo z něj, mnoho makléřů za to stále účtuje poplatek. Pokud chcete papírové výpisy, v dnešní době si za to spousta brokerů účtuje poplatek. Každý broker má stále svůj sazebník poplatků, takže není úplně zadarmo investovat.

Brokamp: V minulosti také existovala minima účtu. K otevření účtu jste museli mít určitou částku peněz. V těchto dnech už tolik ne.

Frankel: Ne. Ve skutečnosti žádný z našich makléřů na seznamu nejlepších makléřů The Ascent v současnosti nemá minimum. Existují někteří, chcete-li zprostředkování kompletních služeb, ale to ve skutečnosti není to, o čem mluvíme, kteří stále mají minimální účty a někteří z Robo-poradců, o kterých budeme mluvit, ano. Ale pokud jde o pouhé otevření účtu pro nákup akcií, můžete to udělat s 10 dolary, pokud chcete právě teď.

Brokamp: Když si lidé pomyslí, OK, můžu si otevřít účet s 10 dolary. Ale jaké akcie bych si mohl koupit za 10 dolarů? Pak se dostanete k otázce, zda vám někteří brokeři umožňují nakupovat v podstatě části akcií, které budou nazývat zlomkové akcie. Řekněte nám o nich něco málo.

koncept diverzifikace v investování

Frankel: To jo. To není nutně nový nápad. Makléři nechali lidi kupovat dílčí akcie prostřednictvím reinvestice dividend po mnoho let. Nejméně před 10 lety jsem kupoval dílčí akcie prostřednictvím reinvestice dividend. Ale mnoho společností vám nedovoluje je koupit přímo, a to je další věc, za kterou musíme Robinhood poděkovat. Robinhood je toho jasným příkladem. Ale i když jste nebyli jedním z mainstreamových plně vybavených brokerů, Schwab a Fidelity jsou jedni z těch, kteří nabízejí částečné obchodování s akciemi. Schwab má velký široký rozsah, myslím, že Fidelity ho omezuje pouze na akcie S&P 500. SoFi investování je další, který umožňuje zlomkové akcie. Existuje dobrý seznam a myslím, že TD Ameritrade v určitém okamžiku bude, protože je získal Schwab. Myslím, že to bude integrováno v určitém okamžiku v nepříliš vzdálené budoucnosti. Apple stojí 140 dolarů za akcii, zlomkové akcie vám umožní koupit akcie Apple za 1 dolar, pokud chcete.

Brokamp: Že jo. Amazonka se obchoduje přes 3 000 USD za akcii. Pokud jste novější investor a investujete pouze relativně malé množství peněz, určitě byste hledali makléře, který nabízí zlomkové akcie. Samozřejmě, ale od brokerů si můžete koupit i další investice, například fondy obchodované na burze. V dnešní době většina z nich spadá pod tento deštník volných živností, že?

Frankel: Opravit. Fondy obchodované na burze jsou obecně zdarma. Všichni mají poměr nákladů, o kterých jste už ve své show určitě mluvili. Není zcela zdarma do nich průběžně investovat. Ale pokud jde o provize, ETF se obecně připojily k seznamu bez provizí.

Brokamp: Pak máme podílové fondy. Jedná se o tradiční otevřené podílové fondy nabízené všemi druhy společností od Vanguard a Fidelity, dokonce i od Schwabu až po specializovanější poskytovatele. To je trochu složitější, jak jste naznačil dříve. Za prvé, abyste získali svůj podílový fond na platformě, musíte často v podstatě hrát hru, nějaký druh hry na sdílení příjmů se slevovým makléřem. Pokud tuto hru hrát nechcete, musíte zaplatit provizi nebo alespoň investoři budou muset zaplatit provizi za nákup vašich prostředků. Slavné, Vanguard to dělá. Vanguard neprovádí žádné sdílení příjmů. Obecně řečeno, pokud chcete koupit fond Vanguard od jiného diskontního makléře než Vanguard, pravděpodobně zaplatíte transakční poplatek, který může být vysoký, jak jste zmínil, 40 USD, v některých případech 75 USD. Jak by se měl někdo dívat na podílové fondy, když si myslí, že mám rád podílové fondy, chci investovat do podílových fondů. Jak to vložím do mixu a určím, který je pro mě nejlepší broker.

Frankel: Tak určitě. Je třeba se podívat na několik proměnných. Celkový výběr fondů, jak jste zmínil, spousta správců fondů prostě nemá své fondy uvedeny u všech brokerů. Provize podílových fondů jsou standardem, který si broker účtuje. Ty se mohou v některých případech pohybovat od 9,99 USD do, jak jste řekl, 75 USD. Chtěli jste se podívat na to, co se nazývá seznam NTF, což znamená podílové fondy bez poplatků za transakce. Dva příklady z našeho seznamu nejlepších makléřů. Ally Invest je nejnižší provize podílového fondu, kterou znám. Účtovali si paušální provizi 9,99 $. Nabízejí přes 12 000 podílových fondů, což je jeden z nejlepších výběrů v oboru. Žádný z nich není bez transakčního poplatku, takže v tom je ten háček. Pokud jste ochotni zaplatit 9,95 USD za podílový fond za jakýkoli podílový fond, který kdy budete chtít, jsou pro vás skvělou volbou. E-trade na druhé straně nabízí celkem 9 000 podílových fondů, z nichž 4 400 je na jejich seznamu bez poplatků za transakce, takže bez provize. Ale jejich standardní provize z podílových fondů je 19,99 $. Pokud máte na mysli konkrétní fondy, můžete skutečně zúžit své makléře na nejlepšího makléře podílových fondů pro vás.

Brokamp: Žádný transakční poplatek. NTF je klíčová věc, protože kdykoli půjdete na webové stránky a podíváte se na jejich seznam fondů, vedle těch, které nemají provize, bude uvedeno NTF.

Frankel: Nepleťte si NTF s podílovými fondy bez zatížení. To jsou dvě naprosto odlišné věci. Mnohokrát, pokud na svém brokerovi spustíte screener, budou tam dvě zaškrtávací políčka. Někdo řekne fondy bez zatížení, někdo řekne fondy NTF. Zatížení podílového fondu je také známé jako prodejní poplatek, což znamená jako předem provizi 2%-3%-5%, kterou zaplatíte za nákup podílového fondu navíc k jakékoli provizi, kterou zaplatíte brokerovi. Za žádných okolností byste neměli platit jednu z nich. Automaticky zrušte zaškrtnutí tohoto políčka, když provádíte screener. Uvědomte si však, že podílový fond bez zatížení a podílový fond bez transakčního poplatku jsou dvě velmi odlišné věci.

Brokamp: Jo, skvělá pointa. Přejděme k samotným platformám. Tady mluvíte o webových stránkách, ale můžete také mluvit o aplikacích nebo něčem takovém.

Frankel: To je opravdu místo, kde to přichází a začíná být opravdu specifické, co je nejlepší makléř. Pokud chcete jen něco jednoduchého, umět kliknout na tlačítko, koupit akcii a být s tím hotový, něco jako Robinhood je pro vás pravděpodobně tou nejlepší odpovědí. Chci říct, to je jedna věc, kterou opravdu udělali správně. Velmi snadno se používají. Zatím existuje další, který se velmi snadno používá. Nemají spoustu dalších funkcí. Pokud se chcete dozvědět, jak funguje obchodování s opcemi, existují omezené možnosti vzdělávání. Pokud chcete výzkumné zprávy, které analytici provedli na akciích, které zvažujete, možná budete mít problém najít takové věci na nejjednodušších platformách. Pak na druhém konci spektra, pokud chcete být aktivním obchodníkem, existují některé, které mají velmi výkonné obchodní aplikace. TD Ameritrade například před několika lety koupil Thinkorswim a má jednu z nejvýkonnějších obchodních platforem v oboru. Není to tak uživatelsky přívětivé jako něco jako Robinhood. Může být velmi obtížné se naučit a orientovat se. Opravdu záleží na tom, co chcete dělat. Pokud chcete jen možnost příležitostně nakupovat nebo prodávat akcie, nebo se chcete stát dalším Warrenem Buffettem nebo dalším velkým investorem Motley Fool, pak musíte vzít v úvahu několik různých úvah.

Brokamp: Stále platí, že Robinhood nenabízí IRA, pouze zdanitelné makléřské účty?

Frankel: Pracuje se na tom. Plánují to, ale alespoň pokud vím, zatím je nenabízejí.

Brokamp: Mám to. Zmínil jste výzkum a to je další věc, na kterou je třeba se podívat, nejen pokud jde o zprávy z výzkumu, které mohou poskytnout, ale také o další nástroje, jako jsou screenery.

Frankel: Jo, screeners, jak jsem se zmínil, screeners podílových fondů. Robinhood nenabízí podílové fondy. Pokud chcete mít možnost kontrolovat investice, budete potřebovat plnohodnotnější platformu. Pokud například chci akcie finančního sektoru, které se obchodují za méně než 20násobek zisku nebo mají alespoň jedno čtyřhvězdičkové hodnocení od velké analytické firmy, můj účet TD Ameritrade mi je dovolte najít. Většina plnohodnotných brokerů, těch, kteří až donedávna účtovali provize a opravdu vydrželi tak dlouho, dokud mohli účtovat provize, protože mají extra přidanou hodnotu jejich funkčnosti, můžete s těmito screenery udělat opravdu hodně a zúžit a získat nějaké skvělé nápady na akcie. Pokud si myslíte, že vaše oblíbené technologické akcie jsou příliš drahé, chcete levnější alternativy, plnohodnotný broker vám to může pomoci najít.

Brokamp: Jaké další služby mohou lidé zvažovat? Jedna, která mě napadla, jsou služby finančního plánování. To se velmi liší. Někdo ji prostě nenabízí vůbec, někdo ji nabízí za příplatek, někdo ji nabídne jakémukoli majiteli účtu. Ale v zásadě musíte počítat s tím, že když jim zavoláte a požádáte o finanční poradenství, nemusí to být plnohodnotný certifikovaný finanční plánovač a pravděpodobně byste měli počítat s určitou mírou obchodní mise.

Frankel: Tak určitě. To je také velmi zřejmé v odvětví Robo-poradenství, protože se do toho trochu dostaneme. Aby bylo jasno, když mluvíme o finančním poradenství, nemluvíme jen o tom, že máme zákaznickou linku, na kterou můžete volat a ptát se. Mluvíme o někom, jako jsem já nebo vy, kdo je na druhém konci telefonu, kdo může odpovědět na skutečné finanční otázky a poskytnout osobní poradenství, což je skutečně klíčové slovo. Ano, máte pravdu. Někteří mají mezi zaměstnanci finanční plánovače. Skvělým příkladem je například SoFi, která toto nabízí zdarma každému majiteli účtu. Nemusí to být nutně certifikovaní finanční plánovači, ale každý finanční poradce, kterého mají, je registrovaný poradce, který je vázán na svěřenecký standard a je zdarma pro každého majitele účtu. Někteří vám za poplatek poskytnou finanční poradenství. Vím, že Ellevest je novější společnost. Za finanční plánování si účtují 125 dolarů za hodinu, ale mají je a spousta firem je pak nemá vůbec. Záleží, jaký jste klient. Stejně jako Ellevest je Robo-poradce, takže pokud jste klientem Robo-poradce, můžete mít jistý přístup, který nemáte, protože platíte poplatek za správu, zatímco pokud jste klient zprostředkování, nejste platit jakékoli provize nebo cokoli vůbec. Opravdu záleží na makléři, ale pokud je to pro vás priorita, je tam venku.

Brokamp: Několikrát jsi zmínil Robo-poradenství, tak pojďme na to. Některé z těchto firem to nabízejí, některé ne. Ale začněme jen základní otázkou. Co je to Robo-poradce?

Frankel: Robo-poradce, berte to tak, že investujete do autopilota. Všechny mají různé malé vlastnosti. Obecným receptem však je, že Robo-poradce položí klientovi řadu otázek, které mají změřit úroveň jejich rizika, investiční cíle, čas do důchodu a podobné věci. Odtud pro tohoto klienta sestaví ideální portfolio vhodné pro věk a automaticky investuje své peníze a bude je znovu vyvažovat a udržovat toto portfolio přesčas. Někteří to dělají trochu jinak. Některé vám umožní provést úpravy navrhovaného investičního portfolia. Pokud mi doporučí standardní 40 let staré portfolio a já řeknu, že moje riziková tolerance je o něco větší než průměrný 40letý člověk, mohu ho upravit nahoru nebo dolů podle toho, co chci. Někteří vám to nedovolí. Někteří jsou jen investoři základních indexových fondů a někteří mají jiné typy zajímavějších produktů, jak si o tom povíme za chvíli, ale to je obecná myšlenka. Robo-poradce posoudí vaši osobní situaci automaticky, nikoli člověk, prostřednictvím počítačového programu a podle vašich odpovědí bude investovat vaše peníze do portfolia indexových fondů.

Brokamp: Jak jste uvedli dříve, na rozdíl od diskontních makléřů nejsou Robo-poradci zdarma a mnoho z nich má minimum.

Frankel: Za prvé, pokud jde o část, která není zdarma, existují obecně dva typy poplatků, o které se musíte starat s Robo-poradnou. Většina buď účtuje aktivum v rámci poplatku za správu, což je procento z částky peněz na vašem účtu na roční bázi. Obvykle se to dělá čtvrtletně, řekněme jako 0,2 % nebo tak nějak. Nebo nějaký paušální poplatek jako 5 $ měsíčně. Žaludy jsou příkladem, který dělá model paušálního poplatku. Navíc, protože investují vaše peníze do portfolia ETF, tyto podkladové ETF mají často své vlastní nákladové poměry, které jsou průběžnými náklady v investování, takže jsou to dvě strany. Většina Robo-poradců zveřejní celkové náklady, které kombinují oba. Pak na minimu, většina Robo-poradců nemá minimální investice. Ale pokud ano, a opravdu stojí za to zdůraznit, že pár opravdu dobrých ano, Wealthfront je jedním z našich témat na The Ascent. Mají minimální investici 500 USD. Goldman Sachs právě zavedla svou platformu Market Invest Robo-advisory, na kterou jsem právě napsal recenzi, a mají minimum 500 dolarů a některé opravdu vzrušující, jedinečné produkty. To, že má Robo-poradce minimální investici, neznamená, že by měl být automaticky zaškrtnut z vašeho seznamu. Některé z nich k tomu přidávají přidanou hodnotu.

Brokamp: Když se podíváte jen na jejich celkové náklady, většina našich aktiv pod správou, zmínil jste se, že Žaludy jsou výjimkou. Ale jednou z výhod je, že je to levnější, než kdybyste šli za finančním poradcem ve vašem městě. Tito lidé si účtují přibližně 1 až 1 %, 1,5 %, ale s Robo-poradcem se k tomu obecně nedostanete.

Frankel: Tak určitě. To je celý smysl modelu Robo-advisor. Je to nabídnout něco, co tradičně nabízejí lidé jako vy a já, upřímně řečeno, za mnohem více peněz.

Brokamp: Dobře vypadající, chytří lidé. To myslíš?

Frankel: Ano přesně. Za zlomek ceny, kterou byste tradičně zaplatili. Ano, existuje poplatek za správu aktiv, ale je to mnohem méně, než zaplatíte i za levného osobního finančního plánovače.

Brokamp: Již dříve jste naznačil, že většina z nich jsou indexové ETF, takže si promluvte trochu o strategii, jsou v podstatě všechny stejné, nebo existuje nějaká diferenciace?

Frankel: Všechny jsou stejné a obecně používají portfolio ETF. Většina používá indexové fondy, například někdo, kdo je 40letý investor jako já se standardní tolerancí k riziku, mohli by říci, 50 % mého portfolia v indexovém fondu S&P, 20 % v indexovém fondu s malou kapitalizací, 10 % ve fondu nemovitostí a zbytek ve fondu s pevným výnosem, něco v tomto smyslu. Některé z nich nabízejí indexové fondy, ale více jedinečně přizpůsobená portfolia. Pokud například nabízíte portfolia ESG nebo pokud jste společensky uvědomělý investor, můžete se rozhodnout, že své peníze budete investovat pouze do ekologicky, sociálně a řízených akcií šetrných k ESG, řeknu jen, že je to jazykolam. Ale mám tendenci držet se sociálně uvědomělých akcií, takže investoři jako já by si to užili. Několik let aktivnější modely, jak jsem právě zmínil, Goldman Sachs spouští Marcus Invest. Nabízejí investorům přístup k proprietárním fondům Goldman Sachs, tomu, co nazývají Smart Beta ETF, jejichž cílem je nejen dosáhnout výkonnosti indexu v průběhu času, ale také jej časem překonat. Pro dobrodružnější investory existuje několik možností Robo-poradce, jak těchto cílů dosáhnout. Není to jen jako koupit si indexový fond S&P a dát své peníze na autopilota, což je také oblíbená a platná strategie, existuje několik způsobů, jak můžete skutečně upravit svou toleranci k riziku a dokonce se pokusit porazit trh v průběhu času s některými z těchto Robo -poradci.

Brokamp: Někdo, kdo se na ně dívá, by se mohl chtít podívat na to, jaké jsou výnosy? Chtěli byste se podívat, jaká je minulá výkonnost a tak dále. Je to něco, na co se lidé mohou opravdu dívat? První Robo-advisor vyšel v roce 2008. Z hlediska délky historie mají poměrně slušné výsledky, ale pro některé z nich jsou opravdu docela nové.

Frankel: Jo, a to platí zejména pro ty, které jsou jako portfolia Goldman Sachs Smart Beta. Ty, které zavádějí portfolia, která se mají odchylovat pro B-indexy, jsou všechny docela nové. Nevím, jestli někdo z těch, co tu jsou už delší dobu, má opravdu za cíl porazit trh časem. I když byste mohli sledovat výkon jednoho z Robo-poradců, který používá indexové fondy, je opravdu spravedlivé je posuzovat na základě výkonu podkladového indexového fondu, který je skutečně svázán s benchmarkem, pokud neudělali něco opravdu z levého pole? a zařadit vás do portfolia, které nebylo vhodné pro vaši toleranci vůči riziku. Každé portfolio Robo-advisor ztratilo peníze například v březnu 2020. Pokud jde o výkon, je opravdu těžké soudit. Ale jak tyto novější, inovativnější stárnou, bude opravdu zajímavé sledovat, zda Smart Beta časem skutečně porazí trh. Pokud je mezi těmito portfolii ESG nějaký velký rozdíl a celkové výnosy na trhu jsou nízké, protože jednou z velkých tezí týkajících se investování ESG není jen to, že jde o společensky odpovědnou věc, ale také to, že tyto společnosti mají výhodu, protože jednají v nejlepší zájem každého a podobné věci, takže by bylo časem opravdu zajímavé sledovat, jak se jim daří.

Brokamp: Myslím, že je také důležité mít na paměti, že u většiny těchto portfolií bude velmi diverzifikovaná. Budete mít alespoň trochu toho, co je mimo akciový trh, takže buď to budou peníze, nebo dluhopisy. Bude tam nějaký mezinárodní, bude tam nějaký malý strop, možná nějaká hodnota. Pokud se podíváte na jejich výnosy za posledních pět let, určitě za posledních 10, nemusí vypadat příliš dobře ve srovnání s S&P 500, protože americké akcie s velkou kapitalizací si vedly tak dobře ve srovnání s jinými třídami aktiv. Myslím, že to je zrnko soli, které je třeba mít na paměti, kdykoli se podíváte na historické představení některých z nich.

Frankel: Jistě, 40letý investor jako já by teoreticky měl mít kolem 30 % fixního příjmu. To bude podhodnocovat výkonnost akciového trhu, zejména během býčího běhu za posledních zhruba pět let. Ve společnosti Ally Investors, která nabízí funkci Robo-advisory, drží 30 % portfolia nebo něco v tomto smyslu v hotovosti, záměrně jako investiční portfolio a nouzově financované, to je něco, co bude horší než S&P. časem, i když možná dělá přesně to, co dělat má. Berte tyto výkony s rezervou, protože se jedná o diverzifikovaná portfolia, nikoli pouze indexové fondy S&P.

Brokamp: Jo, další způsob, jak to přenést, abychom se ujistili, že s nimi porovnáváme jablka s jablky. Někteří z těchto poskytovatelů by mohli říci: „Neposkytujeme pouze výkon, poskytujeme i některé další věci, jako je sklizeň daňových ztrát a vyrovnávání.

Frankel: Rebalancování se za posledních pár let stalo vlastně docela průmyslovým standardem. Firmy to ale dělají různými způsoby. Spousta společností bude jen rebalancovat, což znamená, že každý rok, každých šest měsíců přizpůsobíte své portfolio vašim cílům, něco takového. Někteří to dělají podle potřeby, někteří to dělají častěji, někteří se skutečně rozhodnou nerebalancovat, pokud si myslí, že to není v nejlepším zájmu investorů. Jak jsem zmínil, březen 2020, představte si, že kdyby v té chvíli kompletně vyvážili portfolio akcií a dluhopisů, ve skutečnosti by to neodráželo vaši toleranci vůči riziku, když to uděláte po velkém dočasném propadu. Ale to se stalo průmyslovým standardem. Sklízení daňových ztrát se stává mnohem důležitějším, pokud jste investor s vyšším čistým jměním. V podstatě to znamená, že automaticky přesouvají vaše portfolio způsoby, které sníží vaše daně, aniž by se do této diskuse skutečně dostaly. To se stává opravdu důležité, pokud se nacházíte v jednom z vyšších daňových pásem. Ale pro každého, kdo má zdanitelný investiční účet, to může být velká dlouhodobá výhoda, nepodceňujte sílu krátkodobých daňových úspor, když se spojí s 30letou investiční kariérou.

Brokamp: Jak jsme diskutovali dříve, někteří z nich, téměř z definice, Robo-poradce, o kterém byste si mysleli, že nikdy nebudete mít přístup k lidské bytosti. Ale s některými z nich můžete ve skutečnosti mluvit s lidskou bytostí a získat radu ohledně finančního plánování.

Frankel: Ano, jsou to tři kategorie. Za prvé, Robo-poradci, kteří nemají přístup k lidským finančním plánovačům, do kterých většina z nich spadá. Celý koncept Robo-rady je jen vyjmout z toho lidský prvek a ušetřit tak peníze. Ellevest, o kterém jsem se zmínil, je ve druhé kategorii, která má lidské finanční poradce, ale za které musíte platit. Schwab je další v této kategorii. Mají poměrně vysoké minimum, ale pokud toto vysoké minimum splníte, máte možnost zakoupit si služby finančního plánování. Markets Investors je další z nich, pokud máte na svém účtu dostatek, můžete si koupit přístup k finančním poradcům sítě Goldman Sachs. Pak je tu třetí kategorie, která má bezplatné finanční plánování, kterých je tam velmi málo, a zatím je to opravdu jediná, která to teď dává zdarma všem. Právě vstoupili na burzu, jsou v režimu rychlého růstu. To je jedna věc, kterou se snažíme udělat, abychom se odlišili, je být jediným, kdo poskytuje osobní finanční poradenství všem klientům Robo-advisory. Tři košíky, ty, které to nemají, ty, kvůli kterým si to zaplatíte, a ty, které to mají zdarma, a ty poslední dva košíky jsou opravdu malé.

Brokamp: Když to dáme dohromady, pro koho je podle tebe Robo-poradenství? Kdo je ten typ člověka, který bude jako ano, Robo-poradenství je pro mě?

Frankel: Jsou to lidé, kteří opravdu chtějí nastavit a zapomenout na své investice. Můžete se například nastavit a zapomenout tím, že si koupíte indexový fond S&P a budete se řídit radami Warrena Buffetta a získáte v průběhu času výnosy akciového trhu. Ale Robo-advisory je to opravdu dobré pro lidi, kteří chtějí přiměřený věk, vhodnou toleranci k riziku, mix investic, které se budou v průběhu času automaticky měnit. Je to skutečně umístění vašich investic na autopilota. Lidé, kteří rádi vkládají peníze do svých společností, plánují například 401(k) a prostě si to koupí a nechají si doporučit investice. Jsou to lidé, kteří opravdu nechtějí mít žádné praktické zapojení do svých investic, ale přesto chtějí dobré dlouhodobé výnosy v průběhu času.

Brokamp: Někteří lidé to možná slyší a myslí si, neexistuje nějaký cílový termín odchodu do důchodu? Proč bych si prostě nevybral fond pro odchod do důchodu s cílovým datem?

co se děje s amc stock

Frankel: Název „cílové datum“ je v tomto srovnání trochu zavádějící, protože model Robo-advisor je více zaměřen na vás. Fondy k cílovému datu jsou obvykle v pětiletých přírůstcích. Pokud vytvoříte fond pro odchod do důchodu s cílovým datem 2040, je to průměrný člověk, který půjde do důchodu v roce 2040. Nejste průměrný člověk. Možná budete mít v důchodu větší ambice utrácet, možná budete chtít v důchodu žít konzervativněji, možná si spoříte na velký nákup, možná se necítíte dobře mít více než polovinu svých peněz na akciovém trhu, možná nejste ten pravý. nejlepší kandidát pro tento mix investic do fondu s cílovým datem pro váš rok odchodu do důchodu. Velký rozdíl mezi fondem cílového data a Robo-poradcem je, že Robo-poradce je opravdu přizpůsobený pro vás. Bude to pro vás jako cílový datový fond pro odchod do důchodu, je to váš osobní fond pro cílové datum.

Brokamp: Dobře řečeno. Nemyslím si, že pro fond Bro target date existuje velký trh, ale tomuhle člověku by se to líbilo. Tady máš. Máte nějaké výhody z toho, že máte svůj vlastní makléřský účet a účet Robo-poradenství u stejné firmy?

Frankel: Vždy jsem velkým fanouškem toho, abyste měli své finance na jednom místě, když je to praktické. Mnoho společností vám umožňuje přesouvat peníze mezi účty docela snadno, zvláště když sdílejí aplikaci, která je opravdu snadné přesouvat peníze mezi účty. Používám TD Ameritrade. Služby Roboporadny nevyužívám, ale jsou integrované, lze provádět interní převody mezi účty. To je výhoda. Nedovolte, aby skutečnost, že Robo-poradce není u vaší primární makléřské společnosti, byla negativní, je místo, kde chci být s touto odpovědí opatrný. Nakupujte nejlepšího Robo-poradce, a pokud je to náhodou v instituci, ve které už jste, pak skvělé.

Brokamp: Děkuji mnohokrát, Matte. Kde mohou lidé navštívit vaše kompletní recenze na slevových makléřů a Robo-poradců?

Frankel: Všechny naše osobní finanční pohledy, včetně makléřů a Robo-advisors, si můžete prohlédnout na www.fool.com/the-ascent.

Southwick: To je ta show. Vzdáleně ji edituje Rick Engdahl. Náš e-mail je answer@fool.com. Pro Roberta Brokampa jsem Alison Southwick. Zůstaňte hloupí, všichni!



^