Investování

Průměrná návratnost akciového trhu

Poslední dekáda byla pro akcie skvělá. Od roku 2011 do roku 2020 byl průměrný výnos akciového trhu 13,9 % ročně. Index S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). Výnosy se mohou – a také se liší – z roku na rok velmi lišit a „průměrný“ rok ve skutečnosti téměř nikdy negeneruje průměrný vrátit se.

Během tohoto desetiletí se pouze jeden rok – 2014, nárůst o 13,8 % – blížil průměrnému ročnímu výnosu 13,9 %. Úlovek? Nikdo neví, které roky budou nadprůměrné nebo podprůměrné. Zde je roční průměr nápomocný pouze při nastavení situace pro akcie jako dobré dlouhodobý investice.

Zdroj: The Motley Fool





kdy platím daň z kapitálových výnosů z akcií

Průměrné výnosy akciového trhu

Obecně platí, že když lidé říkají „akciový trh“, myslí tím index S&P 500. S&P 500 je sbírka – označovaná jako index – obsahující něco málo přes 500 (seznam je každoročně aktualizován s velkými změnami) největších veřejně obchodovaných společností v USA. A zatímco se na amerických burzách obchodují další tisíce akcií, S&P 500 tvoří sám o sobě asi 80 % celkové hodnoty akciového trhu, což z něj činí užitečný ukazatel výkonnosti akciového trhu jako celku.

Výsledky trhu z roku na rok se mohou výrazně lišit od průměru. Použijme období 2011–2020 jako příklad:



  • Pokles o 4,4 %: jeden rok
  • Nárůst o 2 % nebo méně: dva roky
  • Nárůst o více než 20 %: tři roky
  • Nárůst mezi 12 % a 19 %: čtyři roky

Jinými slovy, šest z těchto 10 let vedlo k výsledkům, které se velmi lišily od průměrného ročního výnosu 13,9 % za dané desetiletí. Z těchto šesti velmi odlišných let tři přinesly výrazně nižší výnosy (s jedním rokem 2018, což vedlo ke ztrátám), zatímco tři roky přinesly podstatně nižší výnosy. vyšší se vrací. Dva z těchto let – 2013 a 2019 – vygenerovaly výnosy vyšší než 30 %, čímž pomohly vyrovnat roky, kdy byly výnosy podprůměrné.

10leté, 30leté a 50leté průměrné výnosy akciového trhu

Podívejme se na průměrné roční výnosy akciového trhu za posledních 10, 30 a 50 let s použitím indexu S&P 500 jako našeho zástupce pro trh:

Doba

Roční výnos (nominální)



Anualizovaná reálná návratnost (upravená o inflaci)

1 $ se stává... (nominální)

1 $ se stává... (upraveno o inflaci)

jak zjistím zdanitelnou částku distribuce ira

10 let (2011–2020)

13,9 %

11,96 %

3,67 $

3,10 $

30 let (1991–2020)

10,7 %

8,3 %

21,25 $

10,93 $

v jakých státech je plevel legální

50 let (1971–2020)

10,9 %

6,8 %

177,33 $

27,12 $

Zdroj dat: MoneyChimp .

nejlepší krátkodobé akcie k nákupu nyní

Stojí za to zdůraznit rozdíl v ročních výnosech z jednoho roku na druhý oproti průměru. Od roku 1971 je zde rozpis ročních výsledků:

  • Návratnost 20 % nebo více: 18 let
  • Návratnost mezi 10 % a 20 %: 13 let
  • Návratnost mezi 0 % a 10 %: devět let
  • Ztráty mezi 0 % a 10 %: pět let
  • Ztráty mezi 10 % a 20 %: dva roky
  • Ztráty více než 20 %: tři roky

Výnosy akciového trhu vs. inflace

Výše uvedená tabulka kromě průměrných výnosů ukazuje také užitečné informace o výnosech akcií upravených o inflaci. Například 1 dolar investovaný v roce 1971 by dnes měl hodnotu 177,33 dolaru. Ale pokud jde o kupní sílu, 177 dolarů nestojí za to, co by bylo v roce 1971. Po úpravě o inflaci se za těchto 177 dolarů koupí stejné množství zboží nebo služeb, jaké byste si mohli koupit v roce 1971 za 27,12 dolaru.

Investování kup a drž

Pokud existuje nějaké poučení, které si můžeme vzít z rozdělení ročních výsledků oproti průměru, pak je to to, že investoři mnohem pravděpodobněji dosáhnou nejlepších výnosů po dlouhou dobu. Jednoduše neexistuje žádný spolehlivě přesný způsob, jak předpovědět, které roky budou dobré a které budou horší nebo dokonce povedou ke ztrátám.

Ale my dělat vězte, že historicky akciový trh více let rostl, než klesal. Index S&P 500 získal hodnotu ve 40 z posledních 50 let a generoval průměrný roční výnos 10,9 % navzdory skutečnosti, že jen hrstka let se ve skutečnosti pohybovala v rozmezí několika procentních bodů skutečného průměru. Daleko více let také výrazně nedostatečně výkonné nebo překonal průměr, než byly blízko průměru.

Co má člověk dělat? Nakupujte vysoce kvalitní akcie, ideálně pravidelně za všech tržních podmínek, a držte tyto investice po mnoho let. Důkazy jsou ohromující, že investoři, kteří se snaží obchodovat k vyšším výnosům pomocí krátkodobých pohybů nebo nakupují a prodávají na základě projekcí krátkodobých vrcholů a minim, obecně dosahují podprůměrných výnosů. Navíc tyto strategie vyžadují podstatně více času a úsilí, přičemž vedou k vyšším poplatkům a daním, které dále snižují vaše zisky.

Pokud chcete budovat bohatství, investice do akcií je skvělým místem, kde začít. Chcete-li však získat nejlepší výnosy z investování do akcií, použijte metodu, která je vyzkoušená a pravdivá: Kupte skvělé akcie a držte je co nejdéle.



^