Investování

3 věci, které je třeba mít na paměti při krachu akciového trhu

Zkušení investoři vědí, že další krach trhu je otázkou kdy a ne jestli. Předvídat, kdy přesně havárie zasáhne, je stále neuvěřitelně obtížné, ale existují strategie a orientační principy, které vás mohou postavit do pozice, kdy budete odolávat výzvám (a dokonce z nich těžit), jakmile se objeví.

Abychom pomohli čtenářům připravit se na další krach, porota přispěvatelů Motely Fool zvážila tři věci, které byste měli mít na paměti, když se pohybujete na akciovém trhu. Čtěte dále a zjistěte, proč si myslí, že pochopení těchto bodů vám pomůže přežít a prospívat i přes další havárii.

Lidé sedí u stolu a dívají se na dokumenty.

Zdroj obrázků: Getty Images.





Každý pád akciového trhu je jiný

Keith Noonan: Když nastanou potíže, existuje přirozený instinkt podívat se do historie v naději, že nám ukáže správnou cestu vpřed. Pohled na to, co fungovalo v minulosti, může poskytnout cenný referenční rámec pro hodnocení přítomnosti a orientaci v budoucnosti, ale je důležité mít na paměti, že každý krach akciového trhu se děje z jiných důvodů a v kontextu jiného tržního prostředí.

nejlepší způsob, jak investovat 10 000 $

Porovnejme například poslední dva velké propady akciových trhů: krach způsobený pandemií v roce 2020 a krach pramenící z finanční krize v roce 2008. Faktory, které utvářely chování trhu, byly v těchto dvou případech značně odlišné.



Akciový trh po finanční krizi roky chřadl a až v roce 2013 to bylo S&P 500 index vyšplhal nad úroveň z počátku roku 2008. Pokud byste předpokládali, že k podobnému vývoji dojde i po loňském krachu, přišli byste o rychlé oživení trhu. Index S&P 500 je nyní od začátku roku 2020 zhruba o 35 % vyšší.

Technologické akcie závislé na růstu jsou často tvrdě zasaženy, když se trh změní na medvědí, a investoři se obvykle hrnou k bezpečnějším alternativám, které vyplácejí dividendy a obchodují s nízkými zisky a násobky prodejů. Pandemické podmínky však ve skutečnosti vytvořily silný zadní vítr pro mnoho společností zaměřených na technologie. Tyto zdánlivě riskantní akcie se nejenom zotavovaly rychleji než i vysoce kvalitní hodnotová jména, ale mnohé si užily období rekordního růstu a nastavily nová ocenění.

Minulost nás může hodně naučit o faktorech, které ovlivňují trh, ao tom, jak se věci mohou vyvíjet, ale neočekávejte, že následování včerejší příručky vás nezbytně nasměruje k zítra silnému výkonu.



Celoodvětvové pády se stávají neustále

Daniel Foelber: Definice a korekce trhu je dostatečně jednoduchý. Technicky vzato, je to, když akciový trh klesne o 10 % nebo více ze svého vrcholu, přičemž medvědí trh je delší období s větším než 20% poklesem od vrcholu. Podobně je recese definována jako dvě po sobě jdoucí čtvrtletí záporného růstu HDP.

Krachy a recese akciových trhů ovlivňují různá odvětví různými způsoby. Po krachu akciového trhu v březnu 2020 se index S&P 500 vrátil k růstu a zakončil rok až o 16 %, přičemž akcie v oblasti technologií, spotřebního zboží a obnovitelných zdrojů si vedly ještě lépe. Energetický sektor však v roce 2020 utrpěl brutální 37% pokles, což znamená, že zůstal na území medvědího trhu, zatímco většina trhu znovu ožívala.

kdy můžeme podat daňové přiznání za rok 2015

^ Graf SPX

^SPX údaje podle YCharts

Letos se scénář převrátil. Akcie ropy a zemního plynu drtí širší trhy, ale zásoby obnovitelné energie se vyprodávají. Průměrná zásoba v Invesco Solar ETF (NYSEMKT: SO)je meziročně o 20 % nižší. A právě minulý týden utrpělo mnoho technologických akcií s malou kapitalizací 10% nebo dokonce 20% nebo více poklesů.

^ Graf SPX

^SPX údaje podle YCharts

nejlepší společnost, do které lze právě teď investovat

Stejné dichotomie přetrvávají i během recese. Během prvních čtyř měsíců roku 2020 přišlo o práci přes 22 milionů Američanů. V dubnu 2020, což byl měsíc, který mnozí považují za vrchol pandemie COVID-19, dosáhla míra nezaměstnanosti 14,8 %. A zatímco masový exodus z kanceláře zasáhl velkou část země, lidé, kteří již pracovali na dálku, zaznamenali jen malou změnu.

Investoři se mohou poučit z volatility různých tržních sektorů a také z anatomie recese COVID-19. Pro technologické investory s malou kapitalizací může mít výprodej z minulého týdne pocit, že se trh hroutí před jejich očima. Naproti tomu mnozí investoři do ropy a zemního plynu se teprve nedávno cítí jako z medvědího trhu. Havárie jsou relativní a mohou nastat bez varování. Proto je nejlepší mít diverzifikované portfolio, které zvládne změny sentimentu, když sektory ping pong mezi ve prospěch a v neprospěch.

Nyní se zavazujte, že budete (chytrý) kupující

James Brumley : Je snadné na to zapomenout, zatímco akcie klesají, ale jakýkoli pokles je příležitostí k nákupu. Čím větší, tím lepší. Trh se nikdy nevzpamatoval z korekce nebo medvědího trhu.

Samozřejmě se stále musíte držet jmen, která jsou ve skutečnosti připravena se vzpamatovat, a vyhýbat se populacím, které měly to štěstí a dočasně zachytily zadní vítr.

Jako ticker AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC)přijde na mysl. Jeho krátký efekt se nakonec zrodil z odstávek vyvolaných příchodem COVID-19, nebo konkrétněji, oživením filmového byznysu po zmírnění pandemie – to vedlo k velké býčí rétorice. Jde o to, že společnost je nyní nadhodnocena jakýmkoliv měřítkem, na které si vzpomenete, pomocí kteréhokoli z výsledků společnosti před koronavirem. Celotržní klopýtnutí by to mohlo dostat na rychlokurz.

kolik států má lékařskou marihuanu

Hledejte kvalitní jméno jako NVIDIA (NASDAQ:NVDA)namísto. Miluji skutečnost, že její podnikání v oblasti datových center nyní zastiňuje příjmy z her (a těžby kryptoměn), protože první z nich je mnohem udržitelnějším druhem podnikání. Jsem příliš levný na to, abych vstoupil na 44násobek předpokládaných výdělků na příští rok. Posun zpět k 500 dolarům, kde se na několik měsíců koncem loňského a začátkem letošního roku ustálil, je však nejen věrohodný, ale zanechal by akcie NVIDIA na velmi atraktivní úrovni. projektovaný P/E kolem 30. (Jen pro pořádek, spokojil bych se s polovičním stažením.)

Vaším úkolem je jednoduše vybudovat hotovost, vytvořit seznam sledovaných osob a nyní sestavit vstupní plán. Čekání na stažení, než začnete dělat tyto věci, znamená, že děláte rozhodnutí pod tlakem, což je všechno, jen ne ideální.



^