Investování

100 nejlepších citátů Warrena Buffetta

Warren Buffett je všeobecně považován za nejlepšího investora všech dob. Přes jeho 54leté působení v Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE: BRK.B), Buffett vygeneroval 20,5% anualizované výnosy pro akcionáře – více než dvojnásobek míry návratnosti dosažené indexem S&P 500. Abychom to uvedli do perspektivy, zvažte, že investice 1 000 USD v Berkshire, když Buffett převzal otěže, by měla hodnotu ohromujících 24,7 USD. milionů dnes.

Kromě toho, že je Buffett jedním z nejúspěšnějších investorů, je také jedním z nejcennějších. Buffett, který se vždy rád podělí o část své investiční moudrosti s každodenními investory, byl zdrojem některých z nejlepších investičních nabídek za poslední půlstoletí. S ohledem na to je zde seznam 100 nejlepších citátů Warrena Buffetta všech dob, které vám mohou pomoci s investováním, osobními financemi a životem obecně.

Warren Buffett se usmívá a mluví s novináři.

Zdroj obrázku: The Motley Fool.





Zlaté pravidlo Warrena Buffetta

  • „Pravidlo č. 1 je nikdy neztrácet peníze. Pravidlo č. 2 je nikdy nezapomeň na pravidlo č. 1.“

Zdá se, že je to dobré místo, kde začít. A na první pohled je to vlastně docela nepřesné – Buffett během své kariéry udělal mnoho ztrátových investic. Buffett však znamená, že je nesmírně důležité udržovat zachování kapitálu na vrcholu vašeho seznamu priorit při rozhodování, jak investovat své peníze.

Warren Buffett o investování hodnoty

Warren Buffett je široce považován za investora s nejlepší hodnotou na světě, a proto měl mnoho nezapomenutelných citátů o nalezení největší hodnoty investic do akcií.



Pro začátek, i když se slova cena a hodnota často používají zaměnitelně, je důležité si uvědomit, že označují dva různé pojmy. Ústřední myšlenkou hodnotového investování je zaplatit nízkou cenu relativní na hodnotu, kterou dostanete.

  • „Cena je to, co zaplatíte. Hodnota je to, co dostanete.“

Lidé často hledí na Buffettovu moudrost, když jejich akcie klesají, a těchto pět citátů poskytuje přehled o tom, jak Buffett tyto situace vnímá. Chytří dlouhodobí investoři milují, když ceny jejich oblíbených akcií klesají, protože to vytváří jedny z nejpříznivějších nákupních příležitostí.

  • „Příležitosti přicházejí jen zřídka. Když prší zlato, zvedni vědro, ne náprstek.“
  • 'Široce rozšířený strach je tvůj přítel jako investor, protože slouží k výhodným nákupům.'
  • 'Ať už mluvíme o ponožkách nebo akcích, rád nakupuji kvalitní zboží, když je označeno.'
  • 'Jednoduše se snažíme mít strach, když jsou ostatní chamtiví, a být chamtiví jen tehdy, když se ostatní bojí.'
  • 'Nejlepší věc, která se nám stane, je, když se skvělá společnost dostane do dočasných problémů...Chceme je koupit, až budou na operačním stole.'

Dávejte si však pozor na nákup takzvaných podniků jen proto, že jsou ve výprodeji:



  • 'Je mnohem lepší koupit skvělou společnost za férovou cenu než férovou společnost za báječnou cenu.'

Jinými slovy, to, že je akcie levná, neznamená, že je to dobrá investice. Buffett by mnohem raději zaplatil o něco více za skvělý obchod. Buffett však varuje před placením také hodně, dokonce i pro vynikající společnost:

  • 'Pro investora může příliš vysoká kupní cena za akcie vynikající společnosti zvrátit účinky následujícího desetiletí příznivého obchodního vývoje.'

Jednou z oblíbených vlastností Buffetta, kterou je třeba hledat ve společnostech, do kterých investuje, je trvalá konkurenční výhoda. To může znamenat cenové výhody, silnou značku nebo něco jiného.

proč akcie jablek rostou
  • 'Klíčem k investování není hodnocení toho, jak moc odvětví ovlivní společnost nebo jak moc poroste, ale spíše určení konkurenční výhody dané společnosti a především trvanlivosti této výhody.'

Marže bezpečnosti je dalším základním kamenem Buffettovy investiční strategie. Jinými slovy, kolik polštářů má společnost, pokud jde o recese a jiné nepříznivé podmínky. Tento citát Buffetta pěkně shrnuje koncept:

  • `` Na hranici bezpečnosti, což znamená, nezkoušejte řídit kamion s hmotností 9 800 liber po mostě, který říká, že je to, víte, kapacita: 10 000 liber. Ale jděte trochu po silnici a najděte ten, který říká, kapacita: 15 000 liber. '

Warren Buffett o dlouhodobém investování

  • 'Nemůžeš porodit dítě za měsíc tím, že otěhotníš devět žen.'

Jinými slovy, některé věci prostě potřebují čas a nelze je uspěchat.

Warren Buffett je nejen skvělým hodnotným investorem, ale je také nadšeným zastáncem investování typu buy-and-hold. Za tímto účelem uvádíme některé z Buffettových nejlepších citátů o tom, proč je nákup skvělých akcií z dlouhodobého hlediska nejchytřejší cestou a jak by investoři měli přistupovat ke svým investičním rozhodnutím.

  • 'Někdo dnes sedí ve stínu, protože někdo zasadil strom už dávno'
  • 'Pokud nejste ochotni vlastnit akcie po dobu deseti let, ani nepřemýšlejte o tom, že byste je vlastnili deset minut.'
  • 'Když vlastníme části vynikajících podniků s vynikajícím managementem, naše oblíbené období držení je navždy.'
  • 'Investor by se měl chovat, jako by měl celoživotní rozhodovací kartu, na které bylo jen dvacet úderů.'
  • „Vzhledem k tomu, že neznám žádný způsob, jak spolehlivě předvídat pohyby na trhu, doporučuji vám kupovat akcie Berkshire, pouze pokud očekáváte, že je budete držet alespoň pět let. Ti, kteří hledají krátkodobé zisky, by se měli podívat jinam. “
  • „Kupte si akcie stejně, jako byste koupili dům. Rozumějte tomu a olajkujte ho tak, že byste byli spokojeni s jeho vlastnictvím, pokud by neexistoval žádný trh.“
  • 'Investování je pouze vybírání dobrých akcií v dobrých časech a setrvání s nimi, pokud zůstanou dobrými společnostmi.'
  • „Neberte roční výsledky příliš vážně. Místo toho se zaměřte na čtyř nebo pětileté průměry. '
  • „Nikdy jsem se nepokoušel vydělat peníze na akciovém trhu. Nakupuji za předpokladu, že by druhý den mohli trh zavřít a neotevřít jej na pět let. '
  • 'Je hroznou chybou pro investory s dlouhodobými horizonty - mezi něž patří penzijní fondy, vysokoškolské nadace a spořicí jedinci - měřit své investiční 'riziko' poměrem dluhopisů a akcií ve svém portfoliu,'

Warren Buffett o řešení ztráty investic

Ne všechny vaše investice budou vítězné. Buffett si vybral akcie, které se při mnoha příležitostech ukázaly jako prohrávající. O vašem úspěchu rozhoduje to, jak se vypořádáte se ztrátovými investicemi:

  • 'Pokud se ocitnete v chronicky unikajícím člunu, energie věnovaná výměně plavidel bude pravděpodobně produktivnější než energie věnovaná opravám úniků.'
  • 'Nejdůležitější věc, kterou musíte udělat, když se ocitnete v jámě, je přestat kopat.'

Jinými slovy, pokud jedna ze společností, do kterých investujete, nedopadne tak dobře, jak jste doufali, jedna z nejhorších věcí, kterou můžete udělat, je nadále do ní házet další peníze. Nejlepší krok, pokud se ve společnosti pletete, je vymyslet lepší způsob, jak tento kapitál uplatnit.

Warrena Buffetta o důležitosti dobré pověsti

Je nepopiratelné, že Warren Buffett si vybudoval jednu z nejsilnějších pověstí ve světě investování. A většina podniků, které Berkshire vlastní, má vynikající pověst. Buffett považuje pověst za neocenitelné aktivum, které by mělo být vždy chráněno:

  • „Vybudovat si reputaci trvá 20 let a zničit ji pět minut. Když se nad tím zamyslíš, budeš dělat věci jinak.“
  • „Ztratit peníze pro firmu a já to pochopím. Přijdu o kousek pověsti firmy a budu nemilosrdný.“

Warren Buffett na správné myšlení pro investování

Buffett nevěří, že musíte být obzvláště inteligentní, abyste byli úspěšným investorem, ale potřebujete správnou mentalitu. Trpělivost a dobrý temperament jsou podle těchto čtyř Buffettových drahokamů mnohem důležitější než IQ:

  • „Nejdůležitější vlastností pro investora je temperament, ne intelekt. Potřebujete temperament, který ani neplyne z radosti být v davu nebo proti davu. '
  • „Akciový trh je hra, na kterou se nevolá stávka. Nemusíte se houpat úplně ve všem - můžete počkat na své hřiště. “
  • Úspěch v investování nekoreluje s IQ ... co potřebujete, je temperament ovládat nutkání, které přivádějí ostatní lidi do problémů při investování.
  • 'Nemusíš být raketový vědec.' Investování není hra, kde chlap se 160 IQ poráží chlapa se 130 IQ. '

Warren Buffett o vyhýbání se poplatkům a špatným radám

Aby bylo jasno, Buffett není nutně proti investičním poplatkům, které přinášejí hodnotu. Na druhou stranu má Buffett obrovský odpor k přemrštěným poplatkům, díky nimž bohatnou Wall Streeters na úkor běžných investorů:

  • 'Když jsou spravovány biliony dolarů Wall Streetery účtujícími vysoké poplatky, budou to obvykle manažeři, kteří získají nadměrné zisky, nikoli klienti.'
  • 'Wall Street je jediné místo, kam lidé v Rolls Royce jezdí, aby si nechali poradit od těch, kteří jezdí metrem.'
  • 'Pokud budou výnosy 7 nebo 8 procent a platíte 1 procenta za poplatky, je to obrovský rozdíl v tom, kolik peněz budete mít v důchodu.'

Warren Buffett o krazích trhu a recesích

Jak jsem již zmínil, mnoho investorů hledí na Buffettovu moudrost, pokud jde o investice na turbulentních trzích. Zde je několik skvělých rad od Buffetta, které vám mohou pomoci v těžkých chvílích:

  • 'Teprve když odliv odejde, zjistíš, kdo plaval nahý.'

Když jde trh nahoru a nahoru, každý vypadá jako investiční génius. Teprve když se věci zhorší, uvidíte, kdo má ve skutečnosti dobrou dlouhodobou strategii.

jak ztratíte peníze na akciovém trhu
  • „Nadcházející roky budou příležitostně znamenat velký pokles trhu - dokonce i paniku -, která ovlivní prakticky všechny akcie. Nikdo vám nemůže říct, kdy k těmto traumatům dojde.“
  • Předvídání deště se nepočítá, stavba archy ano.

Turbulence na trhu vůle stát se. Není to „kdyby“, ale „kdy“. Buďte tedy na ně připraveni. Psychicky se připravte na to, že během tahů dolů nepanikaříte a budete vyjednávat o akciích svých oblíbených společností ve výprodeji.

  • „To Charliemu (Mungerovi) a mně nevadí. Skutečně si takových cenových poklesů užíváme, pokud máme k dispozici prostředky na zvýšení našich pozic. '
  • 'Nejlepší šance na nasazení kapitálu je, když se věci zhoršují.'

Krachy trhu a korekce trhu by měly být chápány jako nákupní příležitosti, nikoli jako důvody k panice. Ve skutečnosti některé z nejvýraznějších investic, jaké Buffett kdy udělal, byly během propadů trhu.

  • „Pro investory to bylo ideální období: klima strachu je jejich nejlepším přítelem. Ti, kteří investují pouze tehdy, když jsou komentátoři optimističtí, nakonec zaplatí vysokou cenu za nesmyslné ujišťování.“

Buffett to napsal v roce 2009 v souvislosti s finanční krizí. V důsledku krize provedl Berkshire několik důvtipných investic do bankovních akcií, což by Buffett neudělal, kdyby se soustředil na to, co říkají komentátoři trhu.

Warren Buffett o důležitosti hotovosti

Na konci roku 2018 měla Berkshire Hathaway v rozvaze více než 100 miliard dolarů v hotovosti. A i když je to hodně i podle Buffettových standardů, Buffett trvá na tom, že bude vždy udržovat minimálně 20 miliard dolarů v hotovosti. Tyto citáty pomáhají vysvětlit proč:

  • „Příliš velký na to, aby selhal, není v Berkshire nouzová pozice. Místo toho vždy zařídíme své záležitosti tak, aby veškeré požadavky na hotovost, které si můžeme myslet, mohly být převyšovány naší vlastní likviditou. '
  • „Nikdy nechceme počítat s laskavostí cizích lidí, abychom dostáli zítřejším závazkům. Když jsem nucen si vybrat, nevyměním ani noční spánek za šanci na další zisky. '
  • „Hotovost… je pro obchod jako kyslík pro jednotlivce: nikdy jsem nepřemýšlel o tom, kdy je přítomen, jediná věc, kterou máme na mysli, když chybí“

Buffett nikdy nechce, aby byl Berkshire v pozici, kde potřebuje jakýkoli typ záchrany. Bez ohledu na to, jak špatné jsou ekonomické podmínky, Buffett chce mít dostatek hotovosti na splnění všech průběžných požadavků společnosti.

  • „Jednu věc, kterou vám řeknu, je nejhorší investice, kterou můžete mít, je hotovost. Všichni mluví o tom, že peníze jsou králem a tak podobně. Hotovost bude postupem času nižší. Ale dobré podniky budou mít časem větší hodnotu.“

Na druhou stranu, Buffettovi se nelíbí, že by seděl příliš mnoho peněz jako Berkshire právě teď. Mnohem raději by nasadil hotovost Berkshire do aktiv, která získají návratnost, a varuje investory před tím, aby příliš mnoho jejich majetku nechávali také v hotovosti.

Warren Buffett o výběru akcií

  • „Pokud rádi trávíte šest až osm hodin týdně prací na investicích, udělejte to. Pokud tak neučiníte, pak dolarové náklady v průměru do indexových fondů.“

Buffett otevřeně uznává, že ne každý by měl investovat přímo do akcií. Pokud máte chuť a čas pořádně prozkoumat akcie, není na tom nic špatného, ​​ale většina lidí ne.

  • Charlie a já vnímáme obchodovatelné kmenové akcie, které Berkshire vlastní, jako zájmy v podnicích, nikoli jako symboly, které lze koupit nebo prodat na základě jejich „grafních“ vzorů, „cílových“ cen analytiků nebo názorů mediálních odborníků.
  • Kupte si společnost, protože ji chcete vlastnit, ne proto, že chcete, aby akcie rostly.

Buffett radí investorům, aby nepřemýšleli o svých investicích jako o „akciích“, ale o nákupu akcií jako o koupi celého podniku.

  • 'Nikdy neinvestujte do podnikání, kterému nerozumíte.'
  • 'Riziko pochází z toho, že nevíš, co děláš.'
  • 'Pokud se necítíte dobře při hrubém odhadu budoucích zisků aktiva, jednoduše na to zapomeňte a pokračujte.'
  • 'Nakupujte společnosti se silnou historií ziskovosti as dominantní obchodní franšízou.'
  • 'Chceme výrobky, kde vás lidé budou chtít políbit, místo aby vám dali facku.'

Existuje důvod, proč v Buffettově portfoliu nenajdete spoustu biotechnologických nebo rychle rostoucích technologických společností. Nerozumí jim, takže do nich neinvestuje. Nejen, že byste měli rozumět podnikům, do kterých investujete, ale držet se společností se zavedenými výsledky v oblasti ziskovosti, produktů, které spotřebitelé milují a které patří mezi špičkové společnosti ve svém oboru.

  • 'Je lepší mít částečný zájem o diamant Hope, než vlastnit celý drahokamu.'

Je chytřejší investovat do velkých, ale fantastických společností, než kupovat průměrný podnik jen proto, že je levný.

nejslibnější kryptoměna roku 2021
  • 'V obchodním světě je zpětné zrcátko vždy jasnější než čelní sklo.'
  • „Jedna věc, která by mohla pomoci, by bylo napsat si před nákupem důvod, proč kupujete akcie. Napište 'Kupuji Microsoft za 300 miliard dolarů, protože...“ Přinuťte se to napsat. Vyjasňuje vaši mysl a disciplínu.“

A konečně, tyto dvě maličkosti jsou vynikající rady, které vám pomohou zhodnotit investice. Historická data jsou vždy přesnější než budoucí prognózy, takže by ve vaší analýze měla hrát mnohem větší roli. A vždy vědět proč investujete do společnosti, než do ní vložíte peníze.

Warrena Buffetta o důležitosti učení

Buffett věří, že vaše mysl je možná vaším nejdůležitějším aktivem jako investora. Je tedy důležité věnovat čas cvičení své mysli, jak vysvětluje těchto pět citátů:

  • „Sedím ve své kanceláři a čtu si celý den“
  • „Trvám na tom, že spoustu času strávím, téměř každý den, jen tím, že se posadím a přemýšlím. To je v americkém byznysu velmi neobvyklé.“

Buffett je vášnivý čtenář. Lidi často překvapí, když zjistí, že většina Buffettova pracovního dne spočívá v tom, že sedí sám ve své kanceláři a čte si, ale Buffett velkou část svého úspěchu připisuje snaze získat co nejvíce znalostí.

  • 'Nejdůležitější investice, kterou můžete udělat, je do sebe.'
  • „Na ekonomickou budoucnost se dá nejlépe připravit investováním do vlastního vzdělání. Pokud budeš tvrdě studovat a učit se v mladém věku, budeš mít ty nejlepší podmínky k zajištění své budoucnosti. '
  • „Přečti si 500 stránek takhle každý den. Tak funguje poznání. Zvyšuje se to, jako složený úrok. Zvládnete to všichni, ale zaručuji, že to málokdo z vás udělá. '

Warren Buffett ignoruje hluk trhu

Podle Buffetta je jednou z nejhorších chyb, kterých se investoři mohou dopustit, že věnují přílišnou pozornost komentátorům v televizi, politickému dramatu nebo fámám na trhu.

  • „Za 54 let, co jsme (Charlie Munger a já) spolupracovali, jsme nikdy neopustili atraktivní nákup kvůli makroskopickému nebo politickému prostředí nebo názorům jiných lidí. Ve skutečnosti se tato témata nikdy neobjeví, když se rozhodujeme. '
  • „Ve 20. století USA prošly dvěma světovými válkami a dalšími traumatickými a nákladnými vojenskými konflikty; deprese; tucet recesí a finanční paniky; olejové šoky; chřipková epidemie; a odstoupení zhrzeného prezidenta. Přesto Dow stoupl ze 66 na 11 497. “
  • „Dlouho jsme se domnívali, že jedinou hodnotou prognostiků akcií je, aby kartářky vypadaly dobře. Dokonce i nyní jsme s Charliem nadále přesvědčeni, že krátkodobé předpovědi trhu jsou jed a měly by být zavřené na bezpečném místě, mimo dosah dětí a také dospělých, kteří se na trhu chovají jako děti.“
  • 'Většina lidí se zajímá o akcie, když jsou všichni ostatní.' Čas zaujmout je, když nikdo jiný není. Nemůžete si koupit to, co je populární a dělat dobře.“
  • „Nenechte se zmást tím, co dělají ostatní lidé.“ Být kontrariánem není klíčem, ale být následovníkem davu také ne. Musíte se citově odpoutat.“
  • „Nemáš pravdu ani pravdu, protože dav s tebou nesouhlasí. Máte pravdu, protože vaše údaje a úvahy jsou správné.“

Warren Buffett o Americe

Navzdory zdánlivě neustálým politickým titulkům, z nichž mnohé vykreslují spíše negativní obraz budoucnosti, Buffett trvá na tom, že budoucnost Ameriky je jasná a že zůstává skvělým místem pro investice.

  • 'Po 240 let byla hrozná chyba sázet proti Americe a teď není čas začít.'
  • 'Americké podnikání - a následně koš akcií - je prakticky jisté, že bude mít v nadcházejících letech mnohem větší hodnotu.'

V průběhu naší historie akciový trh poskytoval roční výnosy v 10% balparku po delší časové období. A není důvod si myslet, že se to v dohledné době změní.

  • 'Neřeknu, že pokud můj kandidát nevyhraje, a pravděpodobně polovinu času oni nevyhráli, vezmu si míč a půjdu domů.'

Buffett byl v prezidentských volbách 2016 otevřeným stoupencem Hillary Clintonové. To však neznamená, že hodil ručník do ručníku, protože jeho kandidát prohrál - americké podnikání si dlouhodobě povede dobře bez ohledu na to, kdo je v Bílém domě.

Warren Buffett ví co ne investovat do

Vyhýbání se špatným investicím může být ještě důležitější než hledání dobrých, a zde je pár moudrostí, které Buffett během své kariéry nasbíral.

  • „Po 25 letech nákupu a dohledu nad nejrůznějšími podniky jsme se s Charlie nenašli, jak řešit obtížné obchodní problémy. Naučili jsme se jim vyhýbat. '

Jinými slovy, jen zřídka přistihnete Buffetta investovat do podniku s přetrvávajícími problémy bez jasných řešení. Mnohem raději by si místo toho našel jinou společnost, do které by investoval.

  • 'Spekulace jsou nejnebezpečnější, když to vypadá nejsnadněji.'

Pokud už nějakou dobu investujete, zkuste se zamyslet nad dot-com bublinou konce 90. let. Nenapadá mě jiné období, kdy by bylo jednodušší vydělat peníze na akciovém trhu. A všichni víme, jak to dopadlo ...

  • 'Investoři by si měli pamatovat, že vzrušení a výdaje jsou jejich nepřátelé.'
  • „Udržujte věci jednoduché a nehoupejte se pro ploty. Když vám budou slíbeny rychlé zisky, odpovězte rychlým „ne“.

Pokud investice zní příliš dobře na to, aby to byla pravda, pravděpodobně je.

  • Polovina všech mincovníků vyhraje svůj první hod; žádný z těchto vítězů neočekává zisk, pokud bude pokračovat ve hře.

Někteří spekulanti budou mít štěstí, alespoň zpočátku. Jen málo z nich, pokud vůbec, bude dlouhodobě fungovat dobře.

nejlepší způsob, jak investovat 10 tisíc krátkodobě
  • 'Z historie se učíme, že lidé se z historie nepoučí.'

Mnohokrát bylo řečeno, že nejhorší věc, kterou můžete o investiční příležitosti slyšet, je, že „tentokrát je to jiné“. Obecně, když uslyšíte tuto frázi, investice vykazuje mnoho stejných znaků jako předchozí bubliny a výstřelky.

Warren Buffett o poznání vašich silných a slabých stránek

Jedním z největších Buffettových návrhů investorům je znát jejich „kruh kompetencí“. Pokud je někdo opravdu dobrý v hodnocení farmaceutických zásob, toho by se měl držet. Na druhou stranu by se tento investor neměl pokoušet najít nejlevnější bankovní akcie k nákupu.

  • „Na investoru„ nic neví “, který si to uvědomuje, není nic špatného. Problém je, když jste investor, který nic neví, ale myslíte si, že něco víte.
  • „Musíte být schopni hodnotit společnosti pouze v rámci svých kompetencí. Velikost toho kruhu není příliš důležitá; znalost jeho hranic je však životně důležitá. '

Jinými slovy, pokud dobře znáte pouze jeden nebo dva sektory, necítíte, že byste se museli ‚rozvětvovat‘. A pokud vůbec žádné neznáte, není žádná ostuda zůstat u indexových fondů.

  • „Věříme, že politika koncentrace portfolia může snížit riziko, pokud zvýší, jak by měla, jak intenzitu, s jakou investor přemýšlí o podnikání, tak úroveň pohodlí, kterou musí pociťovat s jeho ekonomickými charakteristikami, než do něj koupí.
  • „Diverzifikace je ochrana proti nevědomosti. Pro ty, kteří vědí, co dělají, to dává velmi malý smysl. '

Nekupujte akcie jen kvůli diverzifikaci. Téměř polovinu akciového portfolia Berkshire tvoří banky. Proč? Buffett tomuto podnikání rozumí velmi dobře.

Warren Buffett o vyhýbání se rozmazleným dětem

Buffett se skvěle chystá rozdat 99 % svého majetku na charitu. Takže zatímco jeho manželka a děti nakonec zdědí značnou částku (1% miliard dolarů je stále a hodně peněz), nebude to tolik, jak byste pro rodinu Warrena Buffetta očekávali.

  • 'Věřím v to, že dám svým dětem tolik, aby mohly dělat cokoli, ale ne tolik, aby nemohly dělat nic.'

Warren Buffett na dluh

Buffett je velmi proti dluhům, s výjimkou hypoték na bydlení. V průběhu let Buffett radil investorům, aby se vyhýbali dluhům, zejména pokud jde o nákup akcií.

  • 'Pokud jsi chytrý, vyděláš spoustu peněz bez půjčování.'
  • 'Pokud si koupíte věci, které nepotřebujete, brzy budete muset věci, které potřebujete, prodat.'
  • 'Nemůžeš si půjčit peníze na 18 nebo 20 procent a vyjít dopředu.'

Warren Buffett o hypotékách

Jak jsem zmínil, jednou velkou výjimkou Buffettovy averze vůči dluhu jsou hypotéky. Říká, že vlastnictví domu má smysl pro lidi, kteří plánují zůstat na jednom místě, a že hypotéka na 30 let je výborný finanční nástroj. Zejména proto, že pokud sazby klesnou, můžete vždy získat další půjčku:

  • „Protože pokud se pletete a sazby půjdou na 2 procenta, což si myslím, že neudělají, zaplatíte to. Je to jednosměrné opětovné vyjednávání. Je to neuvěřitelně atraktivní nástroj pro majitele domů a máte jednosměrnou sázku. '

Warren Buffett o charitativním dárcovství

Jak jsem zmínil, Buffett plánuje rozdat 99% svého bohatství, takže je spravedlivé říci, že filantropie je pro Buffetta velkým problémem. Zde je to, co řekl o konceptu péče o lidi, kteří nemají štěstí jako on:

  • 'Pokud jste v nejšťastnějším 1% lidstva, dlužíte zbytku lidstva myslet na ostatních 99%.'
  • „Naučili jsme se vyrábět spoustu zboží a služeb, ale nenaučili jsme se stejně dobře, jak přimět každého, aby se podílel na odměně. Povinností tak prosperující společnosti, jako je ta naše, je zjistit, jak nikdo nezůstane příliš pozadu. '

Warren Buffett o bitcoinech

Buffett obecně nedoporučuje investovat do čehokoli, co není produktivní aktivum, a myslel si, že bitcoin je ještě horší než většina ostatních typů aktiv v této kategorii. Tady je trio citátů, které celkem jasně ukazují Buffettovu pozici v bitcoinech:

  • „Bitcoin nemá vůbec žádnou jedinečnou hodnotu,“
  • „Jen doufáš, že ten další zaplatí víc. A cítíte, že dalšího chlapa najdete, aby zaplatil víc, pokud si myslí, že najde někoho, kdo bude platit víc. Neinvestujete, když to děláte, spekulujete. '
  • „Drž se od toho dál. Je to v podstatě fata morgána... Myšlenka, že to má nějakou obrovskou vnitřní hodnotu, je z mého pohledu vtip.“

Warren Buffett o chytrých návycích

  • 'Rozdíl mezi úspěšnými lidmi a opravdu úspěšnými lidmi je v tom, že opravdu úspěšní lidé říkají ne téměř všemu.'

Vybírejte své investice moudře a také to, jak trávíte čas. Čas je jediné aktivum, které už nemůžete získat, takže při jeho rozdávání buďte extrémně vybíraví.

  • „Je lepší se potkat s lidmi lepšími než ty. Vyberte si spolupracovníky, jejichž chování je lepší než vaše, a budete se unášet tímto směrem. '

Obklopte se tím nejlepším a nejzářivějším a také vás to povznese. Obklopte se leností a pesimismem a budete gravitovat. Je to tvoje volba.

Warren Buffett o skvělém managementu

Je těžké přeceňovat hodnotu, kterou Buffett přikládá skvělým manažerům, pokud jde o investování do společnosti nebo získání podniku:

jak vypočítat poměr ceny k zisku
  • `` Když máte schopné manažery vysoce postavených podniků, pro které jsou vášniví, můžete mít tucet nebo více, kteří vám podávají zprávy, a přesto máte čas na odpolední spánek. A naopak, pokud se vám hlásí byť jen jedna osoba, která je lstivá, nešikovná nebo nezaujatá, zjistíte, že máte víc, než můžete zvládnout.“
  • 'Důležitá věc, kterou s manažery obecně děláme, je najít 0,400 útočníků a pak jim neříkat, jak mají švihnout.'

Warren Buffett o zpětném odkupu akcií

V poslední době se kolem zpětného odkupu akcií rozpoutala spousta kontroverzí a Buffett si o nich myslí:

  • 'Když lze akcie koupit pod hodnotu podniku, je to pravděpodobně nejlepší využití hotovosti.'
  • 'Co je za jednu cenu chytré, za druhou je hloupé.'

Jinými slovy, zpětné odkupy mohou být dobré nebo špatné, v závislosti na zaplacené ceně. Pokud společnost věří, že má hodnotu 100 USD za akcii a může koupit akcie za 90 USD, jde o skvělé využití kapitálu. Pokud se akcie stejné společnosti obchodují za 110 dolarů, je to špatný tah. Pokračování v tomto bodě:

  • „Mnoho vedení [týmů] se právě rozhoduje, že nakoupí X miliard během X měsíců. Takhle se věci kupovat nedají. Nakupujete, když prodáváte za méně, než stojí. ... Není složitou rovnicí zjistit, zda je výhodné akcie odkoupit nebo ne. '

Warren Buffett o zlatě

Dříve jsem zmínil, že Buffett není fanouškem neproduktivních aktiv a zlato není výjimkou. Zde je důvod, proč nikdy neuvidíte, jak Buffett vkládá do drahých kovů významnou část kapitálu Berkshire:

  • „Nemám žádný pohled na to, kde to (zlato) bude, ale jediné, co vám mohu říct, je, že mezi tím a tam se nic neudělá, kromě toho, že se na vás podívám. Vzhledem k tomu, víte, Coca Cola bude vydělávat peníze a myslím, že Wells Fargo bude vydělávat hodně peněz, a bude hodně - a je to hodně - je mnohem lepší mít husu, která snáší vajíčka, než husu, která jen sedí pojídá pojištění a skladování a několik podobných věcí. “
  • 'Mohl bys vzít všechno zlato, které kdy bylo vytěženo, a vyplnilo by to kostku 67 stop v každém směru.' Za to, co stojí za současné ceny zlata, byste si mohli koupit - ne některé - veškerou zemědělskou půdu ve Spojených státech. Navíc si můžete koupit 10 ExxonMobil s a navíc mít 1 bilion dolarů peněz na obcházení. Nebo byste mohli mít velkou kostku kovu. Který byste si vzali? Která bude produkovat větší hodnotu?'

Warren Buffett o indexových fondech

Jak jsme již diskutovali, Buffett považuje výběr akcií za dobrý nápad -li máte čas a chuť to udělat správně. Většina lidí však ne. To je důvod, proč si Buffett myslí, že indexové fondy jsou pro většinu lidí nejlepším způsobem:

  • „Mezi různými nabídkami, které vám byly nabídnuty, pokud investujete do velmi levného indexového fondu - kam peníze nevložíte najednou, ale průměrně za více než 10 let - si povedete lépe než 90% lidí, kteří začnou investovat ve stejnou dobu. “
  • „Stačí si vybrat široký index, jako je S&P 500. Nevkládejte své peníze všechny najednou; dělat to po určitou dobu. '
  • 'K dosažení mimořádných výsledků není nutné dělat mimořádné věci.'

Indexové fondy zaručeně časem vyrovnají výkonnost trhu, což bylo v historii velmi silné.

Mnoho dalších citátů přijde

Dokonce i ve věku 88 let zůstává Buffett docela aktivní v operacích Berkshire. Je tedy pravděpodobné, že seznam „nejlepších Buffettových citátů“ se bude zlepšovat pouze tím, že napíše více dopisů akcionářům společnosti Berkshire, účastní se výročních schůzí a je dotazován finančními médii.



^